平衡预算理念下的财政政策（1945—1970）

（一）战后恢复时期（1945—1955）

1945年二战结束，日本彻底战败，经济濒临崩溃，多数城市在战争中被摧毁，国家财富损失巨大，物资严重匮乏，生产崩溃，劳动力锐减，通货膨胀严重。1947年发布的《经济实况报告书》将之总结为“国家、企业、家庭皆有赤字，赤字在三者之间循环转嫁”。战争在破坏日本经济的同时也为其经济的恢复留下一定基础，基础设施和生产设备较战前有较大提高，战时所需的钢铁等重化产业仍保有生产能力。日本政府认为原材料、煤炭和电力供应不足是生产难以恢复的主要原因。在此背景下，吉田内阁实施“倾斜式生产”政策，将进口的石油优先供应给钢铁生产部门，增产的钢铁集中投入煤炭部门，再利用增产的煤炭提供给钢铁部门促进钢铁生产，形成良性循环，带动其他产业部门发展，从而促进经济恢复。最初两年，“倾斜式生产”达到了日本政府的预期效果，但是这完全是日本政府财政资金注入推动的结果。战后日本民间经济薄弱，企业资金紧张，加之美国对日本在诸多方面实施限制，日本企业自身不具备重建能力。但当时的日本财政也面临极大压力，从一般会计岁入结构来看，1946年度依靠国债、借入金的比例达37.4%，租税、印花税收入比例仅为25.3%（孙执中，1988）。时任大藏相的凯恩斯主义思想拥护者石桥湛山认为，在生产设备和劳动力过剩的情况下，通过注入财政资金来恢复生产，由此引发的财政赤字、货币增发和通货膨胀都是可以被接受的（中村隆英，1977）。为此，日本还实行了复兴金融金库和差价补贴制度扶持产业发展。这些政策的施行在促进产业恢复发展的同时使得原本就十分严重的通货膨胀更加恶化。

在日本政府陷入恢复生产还是抑制通货膨胀两难时，美国人帮它做出了选择。战后不久，美苏之间出现“冷战”状态，加之中国革命局势转变和朝鲜半岛分裂，美国对日本的态度发生了巨大转变。从战后初期在政治、经济、文化各个方面对日本采取严格的占领政策，限制日本经济恢复发展，转为扶持日本，复兴日本经济，让日本成为美国在亚洲实施“遏制共产主义”全球战略的关键。为遏制通货膨胀，美国确定了“稳定日本经济九原则”和“稳定工资三原则”，随后又确定了道奇计划。道奇计划的核心思想是确立综合平衡预算思想，包括政府所有预算的平衡，通过压缩财政赤字降低通货膨胀，具体通过减支、增税和投融资加以实施。1949年道奇思想下的日本财政预算较日本政府原定预算相比，租税及印花收入从3654亿日元提高到5149亿日元，增幅达40.91%。从执行结果看，1949年日本政府综合财政收支出现了1567亿日元的黑字，达到了道奇计划的目标。道奇计划成功遏制了日本的恶性通货膨胀，物价上涨率有所下降，但同时作为一项明显的紧缩性财政政策，也带来了银根紧缩、企业倒闭、失业增加的后果。虽然经济出现萧条，但由于1950年朝鲜战争的爆发，来自美国的巨额特需扭转了萧条，日本甚至出现“特需景气”，道奇思想仍得以施行。为更好地保障税收收入增长，平衡财政预算，同年美国又提出“夏普劝告”，即建立以所得税为中心的直接税制，中央、地方税源分配，个税、法人税和申报制度改革和制定产业税制，建立了偏向大企业、鼓励资本积累的倾斜式政策税制。

经过10年的时间，日本经济在战后实现全面复兴，在美国的主导下建立了资本主义民主制度下的财政运营法律框架。日本制定了新宪法和《财政法》，确定了财政民主制原则和预算平衡原则。《财政法》第四条规定：“国家的岁出，必须以公债或借款以外的岁入作为其财源。”(https://www.daowen.com)

（二）经济高速增长时期（1955—1970）

经济全面复兴后，日本政府把经济增长视为经济政策的主要目标。在特需支持拉动经济增长的效用消失殆尽后，日本政府确立了增长优先和贸易立国的经济战略。在平衡预算原则下，财政金融政策的实施基于“在确保通货价值稳定，注意尽可能缩小景气变动幅度的同时，顺利并恰当地为经济发展提供必要的资金”的思路^[9]，强调财政政策的灵活性，与金融政策的互补性以及财政投融资的作用。

在1955年至1970年经济高速增长期间，日本政府十分重视资本积累对经济增长的作用，聚焦提高国民储蓄率、扩充资本。与之对应的财政政策之一便是大规模年度减税，经济高速增长为日本带来大量税收收入，而相当一部分税收增长额被用于减税，此间日本的税收负担率在西方发达国家中为最低。通过减税，变相将政府收入转移到国民手中，提高了储蓄率，加速资本积累，同时有意识控制政府支出，增加政府储蓄。此外，重视投资，日本财政支出中公共投资支出占较高比例。一系列政策实施使得日本经济发展迅速，期间日本一共经历了4次景气，但同时也经历了3次由资源约束引起的经济衰退。设备投资激增、国内消费扩大和对外出口的迅速增长使得日本经济飞速发展，然而日本是一个自身资源有限的国家，国内资源供应无法满足生产规模扩大和内需增长，这一矛盾成为制约经济发展的阻碍。因此需要大量依赖进口，导致国际收支赤字。

为解决国际收支赤字，日本政府采取紧缩政策，经济出现萧条，但这种萧条是政府为解决国际收支失衡主动选择的结果，国内市场需求并未真正消失，只是被暂时抑制。同时日本政府采取“汲水政策”，即在经济出现波动时通过一定数额的公共投资使经济自动恢复景气。日本经济从萧条到景气未超过一年，汲水型财政政策取得成功。这一时期日本财政政策仍遵循平衡预算原则，虽然在1965年由于日本政府对经济形势判断失误，战后首次发行赤字国债，但1966年即停发赤字国债，发行建设国债。随着“伊奘诺景气”的到来，税收收入大幅上升，政府支出形势得到改善。大藏省采取不搞补充预算、调整特别折旧、进行机构改革等多种方法健全财政，在1965至1970年间建设国债发行额逐年下降，1970年债务依存度仅为4.24%。因为此次赤字国债的发行是以补充预算方式进行，是应对意外情况的紧急措施。绝大部分日本文献并不以此作为战后日本发行赤字国债的起点（张淑英，1999）。这也从侧面体现出日本在这一阶段不存在凯恩斯主义政策，仍然奉行平衡财政的古典主义财政管理原则。