早期的行为金融学研究侧重于批判传统金融学理论假设的不足。在动摇了传统经济学的理论基础之后，行为金融学提出了修正的理论假设，并借鉴传统的经济学分析工具，构建行为金融理论模型。行为金融学从投资者的心态特征出发，提出了DHS模型、BSV模型和HS模型等行为金融决策模型。此外，在有限理性的假定下，行为金融学引入心理学的研究成果，对传统金融理论中的资产组合理论和资本资产定价模型进行了修正，相应地提出了行为资产定价模型（BAPM）和行为资产组合理论（BPT）。
