孙东升：打造中国民族品牌的创投航母
2018年6月11日，深圳市创新投资集团有限公司（简称“深创投”）投资的宁德时代新能源科技股份有限公司（简称“宁德时代”）在深圳证券交易所创业板挂牌。这是深创投2018年第5家上市的投资企业。
截至2018年7月底，深创投投资企业数量、投资企业上市数量均居国内第一位：已投资项目902个，累计投资金额约388亿元，有140家投资企业分别在全球16个资本市场上市。深创投总裁孙东升说：“深创投自成立以来，就一直坚持政府引导、市场化运作的原则。在粤港澳大湾区建设中，深圳将继续发挥创新引领作用。深创投则要借此东风打造中国民族品牌的综合型投资集团。”
政府引导，市场化运作
孙东升回忆，深创投是深圳市政府1999年发起成立的专业从事创业投资的有限责任公司。成立背景有两点：一是恰逢深圳举办首届高交会，二是当时深交所开始着手筹建创业板。深圳市政府为了支持科技成果转化、培育民族产业，决定成立深创投。
“当时，市领导给了我们三句话作为指导思想：一是政府引导，市场化运作，按经济规律办事，向国际惯例靠拢；二是立足深圳，面向全国；三是不塞项目，不塞人。这三句话的核心就是市场化运作，人才都从市场上招聘，依赖专业判断来选择项目和决策投资项目。”孙东升强调，市场化运作对深创投做大做强至关重要。
20世纪末，国内成立了一批政府背景的投资公司，但由于创业板迟迟未开，在2000年到2007年，这些投资公司纷纷关门，能够生存下来的寥寥无几。
深创投熬过了那段艰难的时光，终于迎来创业板的顺利开启。在市场化运作模式下，深创投始终致力于培育民族产业、塑造民族品牌、促进经济转型升级和新兴产业发展，不仅推动一批民族企业做大做强，自身也获得了高速发展。
孙东升说，深创投的成功投资案例不胜枚举，介入阶段也不尽相同，有的是初创期项目，有的是成长期项目。然而殊途同归，深创投的贴身服务提升了这些企业的竞争实力，使其纷纷走上了发展“快车道”。
欧菲光科技成立于2001年，主要从事精密光电薄膜元器件的研发、生产及销售。深创投控股的创新资本在2006年作为牵头投资人联合同创伟业共同增资欧菲光科技，2007年二次增资，成功助推欧菲光科技实现快速发展。欧菲光科技2010年成功登陆深圳证券交易所中小板，2017年以82亿美元的市值入选《福布斯》“亚洲最佳50家上市公司”。
宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力。深创投于2016年1月在宁德时代A轮融资时投资该企业，并在企业上市申报等多方面提供了增值服务。2018年6月11日，宁德时代在深圳证券交易所创业板挂牌，成为深创投第140家上市的投资企业。
深创投高管团队
除了投资制造业项目，深创投在互联网行业的投资方面也颇有建树。“2013年，深创投投资酷狗音乐8000万元人民币，彼时该企业估值仅5亿元人民币。而今酷狗音乐估值200多亿美元，收益大约为60倍。”孙东升介绍，“目前，深创投累计投资了国内外900多个项目，其中制造业项目大约占三成，消费类电子和现代服务业占两成，其他分布在互联网/新媒体/文化创意、生物技术/健康、新能源/节能环保、新材料/化工、信息科技等行业。”
那么，深创投究竟有什么秘诀取得如此高的投资成功率呢？“深创投在内部倡导用30%的精力做投资，70%的精力做服务。因为深创投只是参股股东，在管理介入方面很弱，要想真实地了解企业发展，提供更多管理经验，就需要我们把管理孕育在服务中，从而带动企业快速健康发展。”孙东升说。
深创投2008年成立了企业家俱乐部，2017年将其升级为企业服务中心，建设了一支队伍专门从事管理培训、上市培训、政策宣讲、上下游企业资源对接等。深创投利用集团900余家企业资源，拓展被投企业业务网络，促进产业链上下游企业之间的融合；利用与各地政府、银行的良好关系，推动政企合作、银企合作，满足企业各个阶段的政策需求及债务融资需求；通过组织各类型企业家联谊活动，促进被投企业间资源与信息分享，并建立人才储备库，为企业培养和输送人才；积极推荐券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构，为企业提供资本市场咨询服务和并购服务。这一系列精准贴身的服务大大提高了深创投的投资成功率。
设立政府引导基金和合资基金
2007年，深创投与苏州市政府合作成立了第一只地方政府引导基金，基金规模3亿元，开设立政府引导基金的先河。
“截至目前，深创投光在江苏省就成立了20多只政府引导基金。深创投充分发挥创投的先导作用，积极探索‘国进民进’的经济增长新模式，率先建立并管理了101只政府引导性创投基金，规模超过325.24亿元，形成了全国性的投资和服务网络，基金回报率达40.32%。”孙东升说。
除政府引导基金外，深创投还管理着多只商业化基金、中外合资基金，并设立全资公募基金子公司——红土创新基金管理有限公司。深创投管理的中外合资基金主要包括与新加坡大华银行合作成立的中新基金、与以色列政府合作成立的中以基金、与韩国政府母基金合作成立的中韩基金，以及中美基金。
2016年5月，中韩基金揭牌
孙东升认为：“在深创投发展的早期阶段，通过设立合资基金，我们可以向国外投资机构深入学习先进的投资理念、管理经验，这对深创投向国际惯例靠拢、健康快速发展非常有必要。”
2016年，国务院发布了被称为创投“国十条”的《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》。这是创业投资起步以来，国家最全面、最系统的支持性政策，标志着创投行业进入2.0时代。抓住创投2.0时代机遇，通过“走出去”做强、做优、做大，在全球范围内投资布局尖端科技领域的优秀企业，参与全球竞争与合作，并以此提升服务投资企业、促进经济社会发展的能力，是深创投的战略选择。
2018年7月1日，深创投和俄罗斯领先者资产管理公司在俄罗斯莫斯科国家酒店正式签署合作协议，正式启动中国-俄罗斯合作基金（简称“中俄基金”）的设立工作。依托中俄基金，深创投与俄罗斯领先者资产管理公司将开展多样化的项目合作，共同为投资企业提供投后增值服务，实现资源整合和促进企业业务发展的目的。双方计划于2018年下半年全面启动中俄基金管理公司和基金的设立工作，争取2018年年底实现基金正式落地。
孙东升说，创投“国十条”明确提出，鼓励境内有实力的创投企业积极稳妥“走出去”，积极分享高端技术成果。作为现阶段具备“走出去”条件和能力的本土创投机构之一，深创投必须主动承担这样一个历史使命，而深创投自身的发展也在客观上要求必须加快国际化步伐。
股权投资母基金的春天到了
2014年，孙东升担任第六届中国深圳创新创业大赛决赛环节的评审专家，欣喜地看到很多优秀的科技项目通过这个平台脱颖而出，更加深切地感受到“深圳市政府在倡导自主创新方面走在全国前列，为创新创业事业营造了很好的环境，并且引进国内外一流大学来深办学，弥补深圳基础研究、源头创新的短板，引领深圳向国际创新中心的目标稳步迈进”。
“2015年，我曾提出股权投资母基金的春天到了。政府引导性母基金有政策引导、数量众多、规模大的优势。最近三年来，深创投在股权投资母基金方面做了积极布局和全新的尝试。”孙东升说。
2016年10月，深创投接受深圳市财政委委托，成为深圳市1000亿元产业引导母基金的管理人。随后，深创投又陆续与江苏银行、招商银行分别发起设立了100亿元的母基金。孙东升说：“深圳市政府引导基金一直稳居清科政府引导基金榜首位，而我们管理的多只商业化母基金也具有市场化、专业化运作的优势。”
经过近二十年的发展，深创投已经成为中国创投界的一面旗帜，在国家“十三五”规划中，深创投为自己定下了新的目标——建设中国民族品牌的综合型投资集团。
孙东升说：“围绕创投主业，深创投未来会在上下游进行拓展，做并购基金、不动产基金，以及生物医药、人工智能等领域的专业化基金，还将积极探索国际化的融资模式，进一步在境外募集更大规模的美元基金，加快实现募资和投资的国际化。”
“年轻的创业者一定要专注，专注于自己最擅长的事情上，不要见异思迁。”
厉伟，深圳市松禾资本管理有限公司创始合伙人、深圳市松禾创业投资有限公司董事长。北京大学名誉校董，北京大学教育基金会理事，松禾成长关爱基金会理事长。