对证券投资者的监管

证券投资者的投资行为直接影响证券市场的稳定，为了正确引导和调节投资者的投资规模和投资方向，防止利用不正当手段操纵或影响证券市场，使形成一个公平合理、正常有序的投资环境，各国一般都对证券投资者进行了监管。

1.对个人投资者的监管

个人投资者购买证券必须符合国家有关规定，管理部门要对不符合规定的购买行为进行解释和劝阻。目前我国规定主要有以下几类人员不得直接或者间接为自己买卖证券：相当级别的党政机关干部、现役军人、证券主管机关中管理证券事物的有关人员、证券经营机构的从业人员、与发行者有直接行政隶属关系或者管理关系的工作人员、其他与股票发行或者交易有关的知情人、无身份证的未成年人。个人投资者从事证券投资必须在符合政府有关部门的规定的范围内进行，不得进行私下非法买卖。

2.对机构投资者的监管

根据国家目前的有关规定，各级党组织和国家机关、非独立核算的单位、不得购买企业的股票。对于机构投资者买卖证券，要审查其用于购买证券资金与买入的证券是否一致，对机构投资者买卖证券行为则规定：禁止两个或两个以上的单位或个人私下串通、内外勾结，同时买卖一种证券，制造证券的虚假供求，扰乱市场价格；禁止利用内幕消息从事证券买卖；禁止以操纵市场为目的，连续抬价买入或者压价卖出同一证券，影响市场行情；禁止为了诱使他人参与交易，制造或散布虚假的容易使人误导的信息等。