中国保险监督管理委员会关于保险机构投资者股票投资有关问题的通知
(2005年2月7日 保监发 〔2005〕 14号)
各保险公司、保险资产管理公司:
为加强保险资金股票投资管理, 防范投资运作风险, 根据《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》 (以下简称《暂行办法》 )、《保险公司股票资产托管指引 (试行)》 (以下简称《托管指引》 ) 等规定, 现将保险机构投资者股票投资有关问题通知如下:
一、 保险公司应当根据产险、寿险资金的特性, 制定股票投资策略方案, 并向中国保监会提出股票投资业务申请。
二、 保险机构投资者股票投资应当符合以下比例规定:
(一) 保险机构投资者股票投资的余额, 传统保险产品按成本价格计算, 不得超过本公司上年末总资产扣除投资连结保险产品资产和万能保险产品资产后的5%; 投资连结保险产品投资股票比例, 按成本价格计算最高可为该产品账户资产的100%; 万能寿险产品投资股票的比例, 按成本价格计算最高不得超过该产品账户资产的80%;
(二) 保险机构投资者投资流通股本低于1亿股上市公司的成本余额, 不得超过本公司可投资股票资产 (含投资连结、万能寿险产品, 下同) 的20%;
(三) 保险机构投资者投资同一家上市公司流通股的成本余额, 不得超过本公司可投资股票资产的5%;
(四) 保险机构投资者投资同一上市公司流通股的数量, 不得超过该上市公司流通股本的10%, 并不得超过上市公司总股本的5%;
(五) 保险机构投资者持有可转换债券转成上市公司股票, 应当转入本公司股票投资证券账户, 一并计算股票投资的比例;
(六) 保险机构投资者委托保险资产管理公司投资股票, 应当在委托协议中明确股票投资的资产基数和投资比例。
三、 保险机构投资者股票投资应当依据《保险资金运用风险控制指引 (试行) 》, 立足于长期、稳健投资, 建立切实可行的风险控制制度, 实施股票投资全过程风险控制, 覆盖每一个风险点。保险机构投资者应当使用风险控制技术方法和手段, 控制股票投资风险。
四、 保险机构投资者股票资产市场价值发生大幅波动, 亏损超过本公司股票投资成本10%的, 或者赢利超过本公司股票投资成本20%的, 应当于3日内向中国保监会报送《股票投资风险控制报告》。 《报告》至少应当包括以下内容:
(一) 报告期股票资产市场价值及变动的情况;
(二) 股票投资风险容忍度指标、目前风险容忍度状况以及执行控制风险的情况;
(三) 股票资产的风险评估;
(四) 股票资产的风险控制措施;
(五) 其他认为需要报告的事项。
五、 保险机构投资者应当遵循公平、公正、公开的原则选择托管人和证券经营机构。保险机构投资者选择托管人应当与商业银行总行签订托管协议, 不得将股票资产托管业务与托管人的有关业务挂钩。
六、 保险机构投资者必须开设新的股票投资证券账户。保险机构投资者向中国保监会提交股票投资的申请材料, 除《暂行办法》第八条规定的内容外, 应当包括《证券账户申请书》、 《席位申请书》, 投资连结、万能寿险产品还应当包括产品批复文件 (复印件) 一式三份。
七、 保险机构投资者应当凭中国保监会资金运用监管部门的《证券账户确认函》, 委托托管人到中国证券登记结算有限公司(以下简称中国结算公司) 开立证券账户。
保险机构投资者原有证券账户, 一律不得进行股票投资。原有证券账户清理规范事项另行通知。
八、 保险机构投资者股票投资必须指定专门的银行账户, 用于与托管人处开立的专用存款账户之间资金的划出划回, 参与一级市场申购的资金划拨, 必须通过专用存款账户进行。
九、 保险资产管理公司必须通过自有的独立席位进行受托资产的股票交易。申请办理股票投资专用席位, 应当凭中国保监会资金运用监管部门的《席位确认函》, 到证券交易所办理相关手续。
保险机构投资者租用证券经营机构席位的, 该证券经营机构必须符合《暂行办法》第四十一条的规定。租用的席位不得与证券经营机构的自营席位及其他非自营席位联通。
十、 保险机构投资者实行资产全托管制度的, 应当将全部股票、银行存款、央行票据、国债、企业债、金融债、证券投资基金等有价证券委托托管人保管, 并将有关证券账户和资金账户交由托管人管理。
十一、 保险机构投资者应当与证券交易所、中国结算公司、证券经营机构、托管人等相关机构, 做好有关席位、证券账户、交易、清算等环节的各项技术衔接工作, 确保机房设施、计算机设备、操作系统软件、数据库软件、通讯设备等系统安全准确运行和信息畅通。
十二、 保险机构投资者应当加强法制教育和职业道德教育, 守法守规, 依规运作, 依法接受监管。保险机构投资者依据《暂行办法》第二十五条的规定, 不得将股票资产用于信用交易, 不得用于向他人发放贷款或提供担保。如违反《暂行办法》、 《托管指引》等法规的, 中国保监会将按照《中华人民共和国保险法》第一百四十五条有关规定予以处罚。