宜将剩勇追穷寇
得知黄龙府失守，天祚帝耶律延禧大惊失色，即刻集结了辽国最后的精锐大军，携带数月粮草，分道而行，准备与完颜阿骨打的金军决一死战。
天庆五年（公元1115年），耶律延禧号称率领七十万大军攻打金国，又派萧特末等大将率数万骑兵加急赶往斡邻泺（l uò，在今黑龙江肇州和肇源交界处），以形成分兵合击之势，企图消灭金国。
当时完颜阿骨打所率的兵马，实际上不过两万左右，金辽两军的参战人数悬殊，但完颜阿骨打没有畏怯。他认为，辽国虽然号称兵多将广，此次也来势汹汹，但在接连不断的战斗中，辽国的士兵已经丧失了士气，这些人不过是乌合之众罢了，不足为惧。反观金军阵营，士兵们气势如虹，如果和辽军正面抗衡，即使人数远远少于辽军，也不会落下风的。
完颜阿骨打亲自率领两万骑兵开赴爻剌（据考证应在今吉林扶余东南），准备迎战。同时，他又派完颜迪古乃、完颜银术可镇守达鲁古城（今吉林扶余西北土城子）。
没想到，战局正吃紧的关头，辽国大将耶律张奴带领着手下兵马叛奔上京，想废掉天祚帝耶律延禧，改立耶律淳为帝。事情发生得突然，耶律延禧丝毫没有心理准备。一头是连连吃紧的战局，另一头是即将被抢的皇位，思来想去，耶律延禧还是觉得先保住皇位要紧。于是他无心再战，中途便率大军撤退了。
完颜阿骨打得知辽军撤退的消息，知道机会来了，他马上率领金军主力轻装奔袭，在护步答冈（在今黑龙江五常西）追上了辽军主力。此时，辽军的心思已经不在战斗上了，将士们毫无斗志，不久，辽军便溃不成军。
辽军在护步答冈大败，耶律延禧只能加速逃亡，他率军昼夜疾行，退回了长春州（冶今吉林前郭尔罗斯西北塔虎城）。
护步答冈战役是中国战争史上以少胜多的著名战役。金太祖完颜阿骨打在敌强我弱的情况下，抓住有利战机，果断与敌决战，重创了辽军主力，胜利的天平已经在向完颜阿骨打倾斜了。
此后，金兵继续开拔，攻下辽国上京城，辽国门户洞开，耶律延禧只好逃往西京（今山西大同）。至此，辽国的疆土已经被金军攻占过半。
完颜阿骨打乘胜追击，统领金国大军继续进攻。他非常明确地告诉诸将，这次攻伐要一举夺取辽国的全部领土！
辽保大二年（公元1122年），完颜阿骨打的弟弟完颜杲（gǎo）攻下了中京（今内蒙古宁城西），很快又攻占了西京，耶律延禧只能继续往夹山（今内蒙古呼和浩特西北）方向逃跑。完颜阿骨打亲自领兵自上京出发追击耶律延禧，一路上，耶律延禧的人马水粮皆断绝，只能吃冰咽雪来缓解饥渴。好容易逃到应州新城，又被金国大将完颜娄室追上，就此成了俘虏。
完颜阿骨打继续率大军向燕京（今北京）进发。刚刚在燕京组建临时小朝廷的辽国皇帝耶律淳才登基不久就病死了，城中再无管事的人。得知金国大军气势浩荡，燕京城内守军将领索性打开城门，直接投降了。至此，辽国正式灭亡，完颜阿骨打一生的功绩也达到了顶峰。
此后不久，天辅七年（公元1123年）八月，完颜阿骨打在西行宫崩逝，走完了他辉煌的一生。