国企混改与科创板上市法律实务

第一节 科创板设立背景

第二节 科创板上市与发行流程

第三节 科创板IPO审核法律实务要点

第四节 通过科创板股票市场实施混合所有制改革之相关法律问题

本章导读(https://www.daowen.com)

近年来，国有企业混合所有制改革不断向前推进。企业国有资产交易在其中扮演着至关重要的角色，是国企混改的主要方式之一。拟混改企业引进非公有资本投资者，主要通过产权市场、股票市场等市场化平台，以公开、公平、公正的方式进行。其中，通过股票市场引进非公有资本投资者，主要方式包括首发上市（IPO）和上市公司股份转让、发行证券、资产重组等。

国资委《关于印发〈中央企业混合所有制改革操作指引〉的通知》（国资产权〔2019〕653号）规定：“符合国家战略、拥有关键核心技术、科技创新能力突出、主要依靠核心技术开展生产经营、具有稳定商业模式、市场认可度高、社会形象良好、具有较强成长性的企业，可积极申请在科创板上市。”《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（证监会公告〔2019〕2号）明确，“达到一定规模的上市公司，可以依法分拆其业务独立、符合条件的子公司在科创板上市”。国有企业通过科创板股票市场实现混改，将成为将来较为流行的一种混改类型。

2018年11月5日，习近平总书记在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。科创板的使命包括助力国家经济转型，优化资本市场结构，让投资者享受新经济发展成果，完善资本市场基础制度以及推动中国资本市场国际化。试点注册制是科创板改革最大的制度突破，市场化、法治化原则体现在企业上市及交易的全过程。

本章主要介绍国有企业通过科创板股票市场实现混改需要了解的科创板上市的共性问题和“国企混改+科创板上市”的个性问题，主要内容包括：1.科创板设立背景；2.科创板上市与发行流程；3.科创板IPO审核法律实务要点；4.通过科创板股票市场实施混合所有制改革之相关法律问题。