本章概要

现代金融机构源远流长，历经沧桑，为现代社会提供结算、支付、投资、财富管理等一切货币金融服务，并以其降低交易成本、流动性转换和风险分担等职能显示出独特的价值。本章主要对比分析现代银行发展演进的过程、组织制度和经营模式，以及非银行机构和新金融业态的特点，阐释金融体系发展及演变的原因，系统阐述金融机构体系。本章内容概要如下：

1.金融机构是指专门从事各种金融活动的法人组织，是金融活动的参与者和组织者。最常见的分类是银行与非银行金融机构，在此基础上，还可以划分为存款性金融机构和非存款性金融机构，按照金融机构是否承担政策性业务，可分为商业性金融机构和政策性金融机构。

2.现代金融体系具有市场主导型的特征，体现为市场化、证券化、风险分散化。在微观结构上，开放、透明且具备成长预期的资本市场将成为金融体系的核心；货币市场负责流动性管理，与银行共同组成资金循环系统；发达的衍生品市场、成熟的外汇市场将为满足实体经济丰富的金融服务需求提供支持。在宏观机制上，价格型货币政策将成为宏观调控的主要手段，利率和资产价格成为货币政策主要的传导渠道，稳定宏观经济和不发生系统性金融风险共同成为中央银行的主要任务。

3.金融中介理论认为，金融中介体系的主要作用是解决市场上的信息不对称问题，包括降低交易成本、流动性转换和分散风险。(https://www.daowen.com)

4.根据制度变迁理论，中国资本、土地和人力等生产要素相对价格的变化，引导中国金融发展模式经历了三个阶段：1980年到1990年代，资本是最稀缺的资源，形成了以间接金融机构为主体的金融发展模式；1998年住房商品化改革，形成以土地金融为特征的金融发展模式；2012年之后，人力资本价格上升，促进直接融资发展的市场化金融发展模式。

5.现代银行制度的建立主要有两条途径，一是传统银行转化为现代商业银行或投资银行，二是以股份制方式设立的商业银行。从传统上看，银行的经营模式有两种，英国模式即商业银行模式，德国模式即全能银行模式。在组织模式上，有单元银行制度、总分行制度、银行控股公司制度和连锁银行制度。从发展趋势上看，银行控股公司制度成为发展趋势。

6.投资银行（证券公司）、保险公司、信托公司、金融租赁公司和理财子公司等属于非银行金融机构，这些机构不能通过信用创造的方式向企业发放贷款，主要是对融资者和投资者提供直接金融服务，市场化程度高，对市场利率反应敏感。

7.随着我国产业结构升级和科技创新事业的发展，以PE、VC和互联网金融为代表的新型金融机构发展成为一种新的金融业态。