金融科技的混业化特征

金融科技的商业模式决定其混业化的特征。“价值链”理论认为，在一个企业诸多的“价值活动”中，并不是每一个环节都创造价值，企业创造的价值，本质上源于企业价值链上的某些特定的价值活动。^[4]金融科技始于技术和数据，并将金融服务添加到其价值链中，其商业模式在于非金融机构与客户建立联系，将获取的大量数据进行商业化处理，将客户数据交予金融服务提供商，或者成为客户与金融服务提供商之间的“门户”，金融服务提供商基于这些海量数据，借助云计算、人工智能等技术开发金融科技产品。例如，百度公司作为非金融机构，其通过互联网搜索业务积累海量的用户数据，旗下的金融科技公司度小满则基于百度的数据优势，研发出依托大数据、人工智能技术的金融服务，包括金融反欺诈场景的反欺诈产品、信用评分和信用恶化风险监测的信用产品、OCR技术的验证产品、提供催收评分和策略的智能催收产品等，这些金融产品不再像传统金融机构一样“一个萝卜一个坑”，而是呈现“混业化”特征，服务于银行、证券、保险、信托等各个领域。