《另类数据:投资新动力》简介
《另类数据:投资新动力》这本书是由孙佰清,王闻著创作的,《另类数据:投资新动力》共有80章节
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出版说明
数字经济是指以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。 近年来,数...
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序
《另类数据:投资新动力》是我们撰写的另类数据图书第二部。起初我们是把两本书作为一个整体来写作的。在初稿写作完毕之后,我们和出版社都认为,如果把两本书作为一本书出...
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目录
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图目录
图1.1 特朗普总统的财经推文 004 图1.2 快乐计语料库中最快乐和最悲伤的词 007 图1.3 2021年前11个月的快乐指数 008 图1.4 股指期货...
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表目录
表1.1 iSentium指数和标普500指数投资绩效 005 表1.2 iSentium情绪信号和经典的股票风险溢价之间的相关系数矩阵 006 表1.3 股市...
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第一章 股票量化投资
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一、量化投资和主观投资
在讲量化投资和主观投资之前,我们先介绍一下国外资产管理行业中所谓的系统交易(systematic trading)和自主交易(discretionary tra...
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二、文本数据
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推特推文
在讨论文本资料对于股票市场的影响时,作为全球领先社交媒体的推特(twitter)是绕不开的话题。特别是美国前任总统特朗普,和他的推特治国一样,其推文(tweet...
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财经博客
TipRanks是一家提供财经文本数据集的服务商,这家公司从不同途径收集了线上的投资建议,包括新闻文章和财经博客。TipRanks会根据自创的自然语言处理算法,...
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财经新闻
瑞文(RavenPack)是一家面向金融行业的数据分析服务商,其主营业务就是从非结构化的数据集中提取出对于投资专业人士有价值的指标,这些非结构化的数据来源众多,...
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新闻标题
在这个小节中,我们将介绍Sesen et al.(2019)基于财经新闻讨论的并购套利案例。并购套利是一种成熟的投资策略。简单来说,它是一种在并购公告日建仓的风...
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电话会议记录
在前面的三个文本数据案例中,推特推文反映了普通投资者的情绪,财经博客反映了财经专家的情绪,而财经新闻则体现出记者们的情绪。在这个小节所介绍的文本数据案例中,我们...
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内部数字信息
我们前面介绍的文本资料,无论是推文,还是财经新闻和财经博客,都属于公开可见的财经文本信息。而瑞文分析师 Hafez et al.(2019)则介绍了一个基于公司...
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社交媒体
前面基于文本的情绪分析表明情绪是交易的重要组成部分。当市场情绪变冷时,投资者就会更加厌恶风险,此时市场流动性就会下降。这个时候做市商就可以从提供流动性中获得补偿...
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三、消费相关数据
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电邮收据数据
对于以消费者为终端客户的公司而言,消费者交易数据就是分析这些公司营收变化进而生成交易信号的重要信息源。Eagle Alpha的一个合作伙伴收集整理电子邮件的收据...
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线上消费需求数据
前面我们介绍的另类数据案例中,财经博客可以对公司的基本面信息给出见解,而商品交易数据则可以更为直接地表征这些公司信息。在这两类另类数据集之间,我们还可以分析有助...
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四、传感器数据
传感器的数据主要来自于卫星图像数据和地理位置数据,本小节将介绍三个此类数据集的应用。[28]...
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手机应用程序数据
Start.io是一家在2010年成立的、位于纽约的移动数据平台公司,它在全球很多地方都设有办事处。它和超过100万个移动应用程序开展了合作,覆盖了全球15亿人...
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位置数据
Advan是一家专注于地理位置数据的智能服务商,它通过跟踪智能手机的位置可以监控实体商店客流量的信息。在客户许可的情况下,在手机上安装地理位置的应用程序就可以通...
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卫星图像数据
RS Metrics是一家卫星智能公司,它通过卫星、无人机和飞机等各种来源搜集地理空间数据。这家公司有十几颗高分辨率卫星环绕地球运行,然后形成图像。这些数据可以...
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出租车出行数据
现代的出租车通常配备GPS设备来追踪其行程和位置。纽约市出 租车和豪华轿车委员会(NYC Taxi & Limousine Comission/TLC)从200...
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五、ESG数据
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公司文化数据
在新古典经济学的分析框架中,长久以来“文化”(culture)是一个被忽略和避免使用的术语。因为如果采用文化这种方式来解释经济现象,那就会被认为是一种逃避现实的...
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消费者保护数据
在这一小节中,我们介绍一个基于消费者保护的另类数据案例。消费者保护涉及公司的社会责任,因此这类数据可以归于ESG数据。 在2008年金融危机之后美国成立了消费者...
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企业创新数据
我们知道一家公司的无形资产价值是很难度量的,对于一家在创新主导的行业中的公司,这就是一个很大的问题,此时查看公司财报就无法充分了解公司的创新价值。传统上我们会用...
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众包数据
长期以来作为买方的投资经理都会将卖方分析师的建议作为投资流程的考虑因素。虽说这些买卖的建议并不具备很强的预测性,但是卖方分析师建议中的升级和降级建议还是被证明具...
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就业数据
在这个小节中我们将讨论Eagle Alpha(2018)给出的有关就业数据用例。[58]第一个用例使用的是一个招聘岗位(job listing)的数据集,这个数...
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六、投资者关注数据
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