《中华人民共和国证券法制度精义与条文评注 上册》简介
《中华人民共和国证券法制度精义与条文评注 上册》这本书是由郭锋创作的,《中华人民共和国证券法制度精义与条文评注 上册》共有68章节
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本书统筹人
郭锋（最高人民法院研究室副主任、教授、证券法学研究会会长）...
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各章统筹人
第一章 郭锋（最高人民法院研究室副主任、教授、证券法学研究会会长） 第二章 卢文道（上海证券交易所副总经理、证券法学研究会副会长） 冯果（武汉大学法学院...
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撰稿人、审稿人（以章节为序）
序 言 郭锋 引 论 郭锋 第一章 郭锋 邢会强 冷静 杜一华 姚一凡 周捷 郭雨滢 第二章 卢文道 冯果 陈亦聪 武俊桥 谢贵春 宋澜 张世俊 第三章 杜晶 ...
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序言
现行《中华人民共和国证券法》为2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订、自2020年3月1日起施行的最新法律文本。此次修订...
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目录
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引论：证券法（2019年修订版）本轮修订概述
成文法发展的经验表明，法律的发展与演化来源于社会生活的推动。法律的修改，就是对丰富多彩、不断变化的社会生活的回应。我国立法机关对法律的修改，采取“修改决定”“修...
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一、证券法本轮修订背景
（一）本轮修订是2005年证券法修订的延续 1998年12月29日通过的证券法是在亚洲金融危机背景下制定的，其重心在于防止证券市场风险，较多体现了国家对证券市场...
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二、证券法本轮修订的理念、价值取向与技术路径
（一）立足中国资本市场发展现状 中国资本市场总体上是一个新兴加转轨的发展中国家市场。其现状特征是：第一，发展方式粗放，市场结构不合理，金融产品不足，基础产品市场...
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三、证券法本轮修订前三次审议稿修订内容
（一）第一次审议稿 全国人大常委员会决定进行证券法修订后，全国人大财经委负责，依托证监会等机构和专家学者开始修订工作，并于2015年4月首次向第十二届全国人大常...
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四、证券法修订定稿版本（第四次审议稿）主要修订内容
2019年4月26日立法机关公布《中华人民共和国证券法（修订草案三次审议稿）》并公开征求意见。证券业内专家、从业人员普遍对其仅仅规定科创板注册制，而不是普遍实行...
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五、注册制改革成果法律化是本轮证券法修订的最大特色
（一）关于股票发行注册制改革的决策与授权 2013年11月12日，党的十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。该决定第12条提出“完善...
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第一章 总则
在立法学上，总则是对某一部法律的立法宗旨、调整对象、适用范围、基本原则、统领性制度等内容的纲领性、概括性表述。一部法律的总则就是总纲，贯穿于这部法律的始终，具有...
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第一节 本章新制度
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一、存托凭证
新证券法第2条规定了存托凭证，从而在我国法律中扩大了证券的内涵和外延。存托凭证（Depository Receipts，DR），又称为存券收据或存股证，在金融投...
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二、资产支持证券
本次证券法修订，将资产支持证券增加为证券种类之一，规定其发行与交易的管理办法由国务院依照本法的原则规定。 受我国分业经营、分业监管金融体制的影响，我国的资产证券...
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三、资产管理产品
本次证券法修订，将资产管理产品明确列明为证券种类之一，并要求其发行与交易的管理办法由国务院依照本法的原则规定。 2005年，原银监会发布《商业银行个人理财业务管...
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四、对境外证券发行交易活动管辖权
新证券法第2条第4款规定了证券法的域外管辖条款，即将我国证券法的适用范围（主要指司法管辖以及行政管辖的范围）扩张到我国属地管辖的领域之外。1998年证券法在第2...
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第二节 条款释义
第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。 【条文主旨】 本条是关于证券法...
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第二章 证券发行
证券发行制度是资本市场发挥资源配置功能的关键、核心制度。自党的十八届三中全会提出实施股票发行注册制的改革部署以来，我国证券发行制度一直朝着市场化、法治化方向坚定...
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第一节 本章新制度
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一、证券发行注册制
本章新制度集中体现在全面规定证券发行注册制，实现了从原证券法规定的核准制向新证券法规定的注册制的革命性转变，本章其他条款的修订可以说都是围绕注册制而展开。注册制...
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二、以信息披露为核心的证券发行
以信息披露为核心实施注册制，是在证券发行上市领域处理政府与市场关系的集中体现，也是注册制下监管与市场的边界。新证券法以信息披露为基础，确立了注册制的法律地位，同...
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三、精简优化证券发行条件
新证券法基于科创板试点注册制的实践，以信息披露为基础，对证券发行条件进行了优化，以降低企业发行上市的门槛；提高了发行条件的客观化、标准化，以减少实质性判断和对企...
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四、注册制下的证券发行审核程序
审核程序安排是注册制的实现方式，新证券法总结和确认了科创板试点注册下交易所审核——证监会注册的审核程序和机制安排，同时留有弹性。 （一）注册审核程序安排是落实以...
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五、欺诈发行上市的责令购回制度
证券发行注册制是贯穿始终的系统性工程，按照统筹发行、上市、交易、信息披露、退市、法律责任等理念，新证券法规定了相关的基础性配套制度。一是改革退市制度，保持出口通...
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第二节 条款释义
第九条 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。...
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第三章 证券交易
证券交易，是指证券持有人按照证券交易规则将证券转让给其他投资者的行为。证券交易与证券发行紧密相连，是证券市场上最主要的两大证券行为，学理上通常将证券发行定义为一...
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第一节 本章新制度
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一、股份减持制度
新证券法第36条第2款新增了股份减持制度。 股票作为标准化金融工具，其核心特征之一即是可自由流转性，但出于保护中小股东以及利益平衡的需要，公司法中有涉及限制股票...
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二、非公开发行证券转让制度
新证券法第37条第2款规定，“非公开发行的证券，可以在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场转让。”本款为非公开发行...