前   言

Preface

中国的被动投资起步于2002年，与发达资本市场相比，虽然起步较晚，但发展速度非常快，截至2021年7月底，指数基金的产品数量和管理规模分别为1219只、1.79万亿元。近年来，随着资本市场和公募基金行业在市场化、法治化、国际化上的改革进程持续加快，以及市场监管机制不断健全，信息传播效率不断提升，量化投资策略不断完善，更使得基于有效市场理论和严格数学证明的指数基金迎来发展的“黄金期”。

在中国经济转型升级、资产管理行业回归本源、指数基金进入繁荣发展阶段的新节点上，本书是结合时代发展需求推出的重要研究成果，希望通过丰富的理论、翔实的数据、专业机构宝贵的实践经验，将全球指数基金发展的历史与现状横纵贯穿，为国内指数基金的发展提供指导和镜鉴。同时，也让公众对被动投资有更全面、清晰的了解，普及工具化投资等专业领域知识，助力投资者优化资产配置、简单有效地进行财富管理。

此次，中国证券报社联合建信基金，邀请了资产管理行业尤其是被动投资领域最顶尖的国内和国际机构参与本书的写作，例如国际知名的指数公司、基金评价机构、资产配置机构等，国内著名的基金评价机构、指数公司以及行业专家等等。这些指数发展生态链上的各类合作伙伴，一道进行前沿话题的探讨和前瞻性展望，部分数据和事实都未曾在国内其他同类书籍中有所展示，为本书的编撰提供了宝贵价值。另外，我们还努力从各类型客户的视角出发，从指数基金发展生态链上的各个重要角色的视角出发，尽可能全景式地展现指数基金的发展现状与趋势，共同为行业的发展尽己之责。

本书分为总报告、国际篇、机构篇、投资篇四大部分，一共17篇文章。内容既涵盖指数基金在国际的发展趋势、领先指数机构的发展经验、指数领域最前沿的议题；又包括指数基金在国内的发展现状，例如它为何成为机构配置底层资产的重要选择，ETF如何成为当下权益市场的“香饽饽”，基金投顾在指数基金的发展进程中将要发挥怎样的作用等。另外，还向普通投资者展示如何挑选指数基金、如何更好地利用定投等简单技巧，以将指数基金的工具化属性发挥得更淋漓尽致。

在这本书的创作过程中，我们也得到专业机构的帮助。感谢美世投资、贝莱德、罗素投资、富时罗素、Morningstar晨星（中国）、中证指数有限公司、建信理财、招商证券、银河证券、海通证券、银行螺丝钉及行业专家，感谢他们的辛勤写作和精彩观点，感谢出版社的老师，也感谢建信基金市场营销部、研究部、金融工程及指数投资部、创新发展部、资产配置与量化投资部，他们都为本书的出版给予了很大的帮助。

最后，希望更多读者看到这本书，通过这本书了解到更多指数基金的发展、应用和趋势，利用指数基金为个人和家庭的资产配置“添砖加瓦”，在长期的良好回报中增加投资的安全感、获得感、幸福感，实现美好生活！