二、创新之处

本书的创新点主要有以下三个方面：

1.巴塞尔协议Ⅲ的定量研究仍处于起步阶段，国内的巴塞尔协议Ⅲ研究主要停留在定性分析上。本书对中国银行业的新流动性监管指标进行了分析和测算，清晰梳理了长期流动性监管指标的水平对银行信用风险和风险承担能力的影响机制并进行了实证检验。

2.使用部分调整模型测算了中国银行业净稳定融资比率的最优水平、最优调整速度和实际值。从中国银行业的特殊之处分析了最优水平和最优调整速度的影响因素，并实证研究了调整速度的快慢、目标的高低对银行风险和系统性风险溢出的影响。

3.建立了监管套利与表外理财规模和风险的理论模型，加入银行透明度因素证明了：透明度不仅不会降低银行规模，还可以抑制理财产品风险。本书还定量验证了流动性监管套利与表外理财规模和风险的关系，发现监管越严格，影子银行规模和风险越大，从而进一步验证了理论模型的结论。

【注释】

[1]新华网2017年4月26日，http：//finance.people.com.cn/n1/2016/1216/c1004-28956359.html(https://www.daowen.com)

[2]数据来源：Wind资讯，http：//www.gov.cn/jrzg/2013-06/24/content_2432545.htm

[3]逆周期超额资本要求指银行在监管当局要求下在经济上行期提取一定资本金用于在经济下行期时吸收损失，维护经济周期内的信贷供给稳定。

[4]近年来资本监管对银行业带来的影响是显而易见（Admati et al.，2011，Miles et al.，2011）。它不仅提升了银行的X效率还降低了银行的融资成本，但是从巴塞尔协议Ⅰ到巴塞尔协议Ⅱ的过渡已经使得银行更习惯于巴塞尔协议Ⅲ对资本的进一步要求。而自2008年金融危机以来新型银行经营模式、新环境、经济周期所带来的问题远非资本监管可以解决。所以相比之下巴塞尔协议Ⅲ新提出的流动性监管要求更令人瞩目，这也是本书对研究侧重点的考虑。

[5]《习近平主持中共中央政治局第十次集体学习》，新华社，2017年4月26日，http：//news.xinhuanet.com/2016-04/30/c_1118778656.htm

[6]本书背景截止时间为2018年4月。