现金流量的概念

项目投资决策通过对项目投资支出和投资收入进行对比分析，以判断投资项目的可能性。项目投资的投资支出和投资收入，均是以现金的实际收支为计算基础的，项目从筹建施工、正式投产营运到退出报废为止的整个项目期间内所发生的现金收支，形成该项目的现金流量。这里的“现金”是一个广义的概念，它不仅包括货币资金，同时也包括与该项目相关的非货币资源的变现价值。例如，在投资某项目时，投入了企业原有的固定资产，这时的“现金”就包含了该固定资产的变现价值，或其重置成本。