二、发行条件
（一）主体资格
1.发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2.发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
3.主营业务、控制权和管理团队稳定，最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。
4.控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近两年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
【注】最近两年指的是最近24个月，而不是最近两个会计年度。
典型例题：
【单选题】首次公开发行股票并在创业板上市，要求发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（ ）以上，但经国务院批准的除外。
A.6年 B.3年 C.2年 D.1年
【答案】B
【解析】根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十条规定，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。本题答案为选项B。
【单选题】根据《创业板首次公开发行股票上市管理办法（试行）》，以下属于创业板首次公开发行的条件要求的有（ ）。
A.发行人只能经营一种业务
B.发行人最近三年主营业务没有发生变更
C.发行人最近两年董事、监事、高级管理人员没有发生重大变化
D.发行人最近两年实际控制人没有发生变更
【答案】D
【解析】根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条规定，发行人并不是只能经营一种业务，只是要求主营业务稳定，选项A的说法错误；最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化，而不是不能产生变化或重大变化，选项B、C的说法错误，选项D的说法正确。本题答案为选项D。
【判断题】首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，除了可以是依法设立且合法存续的股份有限公司以外，还可以是依法设立且合法存续的有限责任公司。
【答案】×
【解析】根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十条规定，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司需依法变更为股份有限公司。
（二）规范运行
1.发行人及其控股股东、实际控制人：
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
2.董事、监事和高级管理人员：
董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。
3.资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
典型例题：
【单选题】根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，下列关于创业板发行条件说法错误的是（ ）。
A.最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义经济秩序的刑事犯罪
B.最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在欺诈发行、重大信息披露违法行为
C.发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近12个月内受到证券交易所公开谴责的情形
D.发行人的董事监事和高管不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚的情形
【答案】C
【解析】根据《创业板首次公开发行股票并上市管理办法（试行）》第十三条规定，最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。科创板对董监高未作出“不存在最近12个月内受到证券交易所公开谴责的情形”的禁止性规定。本题答案为选项C。
（三）财务会计
1.发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
2.发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
3.发行人申请在深交所创业板上市，应当符合下列条件：
（1）符合中国证监会规定的创业板发行条件；
（2）发行后股本总额不低于3000万元；
（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；
（4）市值及财务指标符合规定的标准；
（5）本所要求的其他上市条件。
4.发行人申请股票首次发行上市的，应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：
（1）最近两年净利润[4]均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元；
（2）预计市值[5]不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入[6]不低于人民币1亿元；
（3）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。
本款所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，其中净利润、营业收入均指经审计的数值。
典型例题：
【单选题】根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，以下不属于首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（ ）。
A.发行人内部控制制度健全有效，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告
B.发行人会计基础工作规范，并由注册会计师出具无保留结论的审计报告
C.发行人最近一期末不存在未弥补亏损
D.发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争
【答案】C
【解析】根据《创业板首次公开发行股票并上市管理办法（试行）》第十一条、第十二条规定，发行人会计基础工作规范，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告，选项A、B的说法正确。资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，选项D的说法正确。创业板中没有要求申请首发并在科创板上市的企业最近一期末不存在未弥补亏损，尚未盈利或最近一期末存在未弥补亏损的企业可以申请首发并科创板上市。本题答案为选项C。