概念界定与研究范畴

（一）金融创新

本书主要根据Tufano（2003）金融创新的定义^[6]，关注商业银行领域内的金融创新，研究金融产品创新、服务创新、工具创新和流程创新等对商业银行绩效的直接影响，并考察金融创新通过市场结构、效率和宏观变量等途径对我国商业银行绩效的间接影响。现代商业银行的金融创新无法脱离技术进步的支撑，Hannan和McDowell（1987，1990）的研究表明，美国商业银行业的演进发展和金融创新与新技术的应用高度相关。Mishkin（2019）和Tufano（2003）都认为技术进步和技术冲击是金融创新的一个重要因素。在商业银行的经营活动中金融创新与技术进步相融合而产生的协同效应是本书研究的重点内容之一。

（二）技术进步

狭义的技术进步是指实体经济部门生产方式、工具、技能、流程、工艺、要素投入产出以及管理与服务体系等方面的革新与改进；而广义的技术进步泛指技术范畴内各种形式的知识积累与改进。需要注意的是，生产方式、工具和流程等方面的革新仅限于实体经济部门或技术概念范畴，与金融部门的金融工具创新和流程创新等具有显著的区别；根据金融创新的定义，后者显然属于金融创新的范畴。

本书研究技术进步对商业银行绩效的直接和间接影响，主要考察技术进步对商业银行个体的影响，重视技术进步与金融创新对商业银行绩效影响的协同性。技术进步和技术效率与商业银行全要素生产率紧密关联，因此本书在对我国商业银行技术进步进行测度研究的同时，也测度我国商业银行技术效率的改善程度，并将商业银行技术效率作为商业银行绩效研究的一个重要变量。一方面，商业银行在虚拟经济部门，不对整体技术水平产生直接影响；另一方面，对于商业银行个体而言，单一银行对整个技术水平的间接影响非常微小。从前沿分析的视角看，技术进步对商业银行的影响体现在商业银行生产前沿面在时间轴上的移动；而商业银行对技术水平的利用程度，即商业银行技术效率，体现在自身生产点与生产前沿面之间的差距上。因此，技术进步对于商业银行个体而言可以认为是一个外生变量。基于上述分析，本书采用Färe等（1994）的Malmquist DEA方法对我国商业银行业技术进步进行测度研究，并在分析不同类型商业银行技术进步、效率变化和全要素生产率增长的差异性的基础上，结合技术进步与金融创新的协同效应，研究技术进步对我国商业银行绩效的影响。(https://www.daowen.com)

（三）商业银行绩效

商业银行是以多种金融资产为经营对象，以多种金融负债筹集资金，具有信用创造、信用中介和支付中介功能，提供综合金融服务，以盈利为目的，有别于中央银行和投资银行的金融机构。《中华人民共和国商业银行法》将中国商业银行定义为依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人^[7]。商业银行绩效是指商业银行在一定时期内通过经营管理活动所获取的经济业绩和管理效益。

本书从金融创新和技术进步的视角研究中国商业银行绩效，着重考察金融创新、技术进步和二者的协同效应对中国商业银行经营管理绩效的直接影响作用，并探讨金融创新、技术进步通过市场结构（市场集中度和市场份额）、效率、货币政策和宏观经济等变量或途径对商业银行绩效形成的间接影响机制。

商业银行的经济行为具有较强的外部性，作为重要的金融中介机构在整个金融体系乃至国民经济中的地位举足轻重。此外，我国最大的四家商业银行是国有控股商业银行，其他相当数量的商业银行也与政府资本存有千丝万缕的联系。除了一般意义上的商业银行职能之外，我国商业银行还承担着“促进经济发展”的重要职能。因此，我国商业银行绩效，除了一般意义上的企业层面的经营管理绩效之外，还包含宏观公共绩效。本书仅重点研究中国商业银行自身的经营管理绩效，宏观公共绩效不在本书的研究范畴之内。

结合中国商业银行发展现状，鉴于我国商业银行市场集中度较高、竞争程度并不十分激烈，同时考虑研究数据的可获得性^[8]和内生性问题^[9]，本书采用基于传统产业组织理论的结构分析法对我国商业银行绩效进行研究。此外，绝大部分现有文献也从市场结构变量和效率变量入手研究中国商业银行绩效问题，本书在商业银行绩效研究中加入金融创新和技术进步这两个新的解释变量，采用结构分析法也更容易在相同的分析框架下对比本书在引进新变量后的研究结论与既有文献研究的异同之处。