中国商业银行金融创新现状分析
中国现代商业银行发展时间较短。从1983年开始，国有商业银行才陆续从中国人民银行和财政部分离出来；从1987年开始，第一批股份制商业银行才依次成立；1994年，国有商业银行的政策性业务才被正式剥离；从1995年开始，《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国票据法》《贷款通则》等一系列相关法律、部门规章才陆续正式颁布实施。因此，中国现代商业银行出现的历史至今只有几十年；如果从1994年算起，中国真正意义上规范运营的商业银行历史至今只有二十几年。中国商业银行金融创新的历史更短。中国早期的商业银行业高度垄断，运营效率低下，商业银行市场缺乏竞争，在这一时期中国商业银行的监督管理也未臻完善，因此商业银行缺乏必要的金融创新动力。20世纪90年代末和21世纪初，随着中国股份制商业银行数目不逐渐增加，外资商业银行陆续进入中国，商业银行之间的竞争开始加剧，中国商业银行金融创新活动逐渐开始活跃。到目前为止，中国商业银行领域内的金融创新出现了两次迅速发展时期。第一个时期是2005年前后，随着中国商业银行体系的完善，商业银行金融监管逐渐加强。同一时期，中国根据世界贸易组织协议，逐步开放了国内商业银行市场，商业银行之间的竞争进一步加强。中国商业银行受竞争和监管双重外力的驱动，金融产品创新、金融服务创新和衍生金融工具创新不断涌现。第二时期是2011年前后至今：一方面，随着中国利率市场化进程加速，金融脱媒趋势日益增强，但存款利率管制依旧存在，商业银行金融创新意愿强烈；另一方面，技术进步，特别是信息技术的进步，为商业银行开展金融创新提供了技术支持，但同时也使商业银行面临外部金融创新的挑战，中国商业银行必须通过加强金融创新能力来应对这种竞争态势。
无论商业银行进行金融创新的动机是增加利润、减轻外部金融约束（Silber，1983）、规避监管（Kane，1988），还是国际清算银行所提出的转移风险、增强流动性和为实体经济提供资金等（BIS，1986），根据Merton（1992）对金融创新理论内涵的概括，商业银行金融创新实质上是扩充商业银行的金融产品种类和功能，扩充商业银行金融服务内容并改进服务质量，提升商业银行的绩效，实现经营管理的自我完善，以降低信贷市场和金融服务市场的交易费用，使商业银行充分满足用户的金融需求，处于接近一般均衡的理想状态。商业银行通过金融资源内部进行的创新活动主要体现在金融产品创新、金融服务创新、衍生金融工具创新和筹资方式创新等方面。