平滑宏观经济对绩效的影响
宏观经济的波动会从业务需求、信贷资产规模和质量、负债业务成本、外部筹资能力、实际利率波动、外部金融冲击、对外贸易和对外投资等方面对商业银行的经营产生较大的冲击。金融创新能够帮助商业银行缓解宏观经济波动带来的冲击，从而对商业银行的绩效产生平滑作用。
（一）对业务需求的影响
随着宏观经济的快速增长，实体经济的投资需求和消费需求增加。实体经济增长也带来了社会财富的增长。这些引起了商业银行资产负债业务和中间业务需求的大规模增长。传统的规模扩张模式可以为商业银行带来资产总量、业务量和总收入的增长，但是规模报酬递减和规模不经济将导致商业银行效率下降、股东回报率下滑。这表明依赖规模扩张或者过度倚重传统资产负债业务，商业银行的绩效有可能在利润总额增加的同时反而出现下降。在这种情形下，商业银行必须依托金融创新提升整体资产回报率或者增加中间业务占比。
在较长的时间跨度上，宏观经济呈现出螺旋上升的增长趋势，社会财富和经济规模的增长是大势所趋。财富增长使得居民的消费需求和投资需求日益多样化，而经济增长也使得企业金融需求更加复杂化。面对这种多样化和复杂化的金融需求，商业银行既有的业务是无法满足的。商业银行只有加强金融创新能力，不断开发新的金融产品，推出创新性金融服务才能满足用户日趋多样化和复杂化的金融需求。
（二）对信贷规模和资产质量的影响
信贷业务是商业银行最重要的收入来源，信贷业务量的增减和信贷资产质量的变化对商业银行业绩影响巨大。在宏观经济下行阶段，一方面，随着投资需求降低，信贷需求减弱，信贷业务量减少；另一方面，商业银行对经济前景不乐观，信贷供给也收缩，这导致实体经济融资困难，部分企业生产资金链断裂，不良贷款增加，已有的信贷资产质量恶化。信贷业务的收缩导致实体经济状况的进一步恶化，这种正反馈效应会对商业银行的业绩产生较大的冲击。通过金融流程创新，实施精细化管理，加强RAROC（risk-adjusted return on capital）创新工具运用，商业银行可以从产业和客户类型层面调整信贷资产结构和分布，进行前瞻性逆经济周期操作，从而平滑宏观经济波动对信贷业务的冲击。(https://www.daowen.com)
（三）对外部筹资能力的影响
在宏观经济上行阶段，商业银行经营状况良好，盈利水平较高，投资者对商业银行未来经营预期乐观，资本市场证券价格也较高，商业银行容易以较为低廉的成本从外部筹集资本。而在宏观经济下行阶段，商业银行盈利水平下滑，经营风险暴露，同时资本市场证券价格下跌，投资者要求更高的投资回报率，商业银行从外部筹集资本的难度和筹集资本的成本大大增加。
优先股、可转换债券、混合资本债券等筹资方式的创新可以在经济不景气阶段改善商业银行外部筹资能力，缓解资本紧张的压力。另外，商业银行依托金融服务创新，强化中间业务盈利能力，提升金融服务质量，大力发展零售业务；调整信贷结构，提高差异化定价能力，逐步降低信贷业务对资本的消耗，实现资本集约化转型。
（四）对国际化业务的影响
商业银行国际化是指商业银行在经营中涉及资金跨境流动，直接或间接加入全球性金融服务，在境外设立分支机构或建立代理关系，实现经营由境内发展到境外的过程。在经济全球化的趋势下，宏观经济发展不可避免地受到世界经济波动的影响。商业银行的绩效也必然受到本国对外贸易和对外投资金融需求波动、汇率波动、国际金融冲击的影响。
实体经济对外贸易和对外投资的增长为商业银行带来了新的金融需求。商业银行必须通过国际化产品创新提供跨境金融服务和国际化金融产品，以满足用户国际结算、国际汇兑、出口信贷和境外投资的需求。汇率的波动要求商业银行必须提供外汇远期、互换、期货、期权等衍生金融创新工具，在满足国际客户对冲风险、锁定进出口交易成本等贸易投资需求的同时，也为自身外汇资产和涉外金融资产提供风险控制的工具。