一、市场集中度

商业银行市场集中度主要用于衡量一定商业银行数目下银行规模的相对差异性，是商业银行市场势力最重要的形成因素和衡量指标，反映了整个商业银行业的市场结构，较为准确地反映了商业银行市场中的竞争状况和垄断程度。常用的商业银行市场集中度指标包括市场集中率（CRn）、赫芬达尔-赫尔希曼指数（Herfindahl-Hirschman index，HHI）、基尼系数（Gini coefficient）、洛仑兹曲线（Lorenz coefficient）和熵指数（entropy index）等。其中HHI和CRn指数的应用较为广泛。HHI通过计算商业银行市场中各商业银行的市场占有率的平方和得到，CRn指数通过计算商业银行市场中占据统治地位的前n家商业银行的市场占有率的算术和得出。这两个指数不仅应用于大部分商业银行市场结构、市场势力和绩效研究，而且经常应用于反垄断经济分析和法律调查。

建立在新古典经济学厂商理论基础上的哈佛学派的绩效理论SCP理论认为，市场结构是影响商业银行经营策略和市场行为的主要因素，商业银行凭借市场势力来获取超额利润，而市场集中度指标准确地反映了市场势力的强弱；在较高集中度市场格局下，商业银行凭借市场支配力控制信贷产品和金融服务定价，并通过合谋和价格歧视等策略形成市场范围内的定价协调机制，获取超额利润，从而对绩效产生显著影响（Berger，1995）。

商业银行的数目较少，商业银行市场份额由少数大型银行占据时，商业银行市场集中度较高。当市场集中度指数趋于1时，商业银行市场近乎完全垄断市场；当市场集中度指数趋于0时，商业银行市场竞争较为激烈，趋近于完全竞争市场；当市场集中度指数在0和1之间时，商业银行市场为垄断竞争市场或寡头垄断市场。根据哈佛学派关于市场结构类型的划分，当CR4指数数值大于0.65时，为高度集中型市场；当CR4指数数值小于0.30时，为低度集中型市场；CR4指数介于0.30和0.65之间时，为中度集中型市场。高、中、低度集中型市场对应的HHI指数两个高低阈值分别为0.18和0.10（何韧，2005；邹伟进和刘峥，2007）^[4]。对于市场集中度指数，由于数据可获得性常常受到限制，无法统计市场中所有商业银行的数据，相对数量的研究采用缩减指数的计算方法，即裁减市场份额微小的商业银行，根据具有相当代表性商业银行个体（如前75%市场份额商业银行）的数据进行计算。(https://www.daowen.com)

在中国商业银行市场中，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行和中国银行四家大型国有商业银行长期占据统治地位，市场垄断地位较高。随着中国商业银行市场的改革和开放，国有商业银行市场份额不断减少，与此同时，新的商业银行不断成立，市场竞争逐渐加剧，中国商业银行市场集中度逐年下降。图2-4和图2-5分别给出中国商业银行HHI和CR4缩减指数2000—2013年的变化曲线。图中给出的市场集中度指数根据BankScope数据库2012年年底所统计的全部162家中国商业银行数据计算得出。从图中可以看出，到2005年，中国商业银行全国市场HHI缩减指数降低至0.176，由高度集中型市场转变成为中度集中型市场，而最近几年市场集中度持续下降，HHI指数低于0.10，已经进入低集中度区域。

根据上述分析并考虑近年来中国商业银行市场集中度变化趋势，本书认为，市场集中度的持续下降表明大型商业银行在商业银行市场中的支配力逐渐减弱，这将对国有商业银行绩效带来负面影响，但有利于股份制商业银行或区域性商业银行绩效的提升。