主要创新点与研究不足之处
（一）主要创新点
（1）基于经典产业组织经济学框架，对MP模型和ES模型进行扩展，将金融创新和技术进步纳入商业银行绩效研究模型之中，构建了FITC模型。FITC模型指出：在经典绩效理论提出的市场结构变量和效率变量之外，金融创新和技术进步也是两个重要的绩效影响变量；金融创新和技术进步一方面会对银行绩效产生直接作用，另一方面会同时影响银行市场势力和效率，进而对银行绩效产生间接影响。该模型为商业银行绩效研究提供了新的研究视角，并为绩效影响机制研究提供了新的分析思路。
（2）从直接影响和间接影响两个层面深入研究金融创新、技术进步对中国商业银行绩效的影响机制，并且分析了金融创新、技术进步对中国不同类型商业银行在绩效影响程度和影响机制上的差异性。
金融创新对银行绩效的直接影响是从产品创新、中间业务创新、衍生金融工具创新、服务创新、流程创新和筹资方式创新等方面进行探讨的；技术进步对银行绩效的直接影响是从技术投入、技术产品和电子银行渠道三个方面进行分析的。二者对绩效的间接影响是从效率、市场势力和宏观变量等间接途径逐一展开研究的。金融创新、技术进步与中国商业银行绩效的直接与间接关联性以及间接影响途径都通过实证研究得到检验。相对于现有文献仅仅探讨金融创新或技术进步与绩效之间的直接关联性，本书对于金融创新、技术进步对银行绩效的影响机制和间接途径的研究更为深入。
本书把中国商业银行划分为国有商业银行、全国性股份制商业银行和区域性商业银行三个子样本，实证研究表明：金融创新、技术进步对这三种不同类型商业银行的绩效影响在程度上和机制上存在明显的差异性。本书从金融创新能力、技术应用水平、市场势力、效率和经营区域等方面对这种差异性进行了分析和解释。
（3）研究了金融创新与技术进步的协同效应对中国商业银行绩效的影响。本书在对金融创新与技术进步在发展演进过程中呈现出的协同性进行分析的基础上，从技术进步冲击下的被动金融创新、金融-技术一体化创新和银行再造这三个方面探讨了金融创新与技术进步的协同效应对商业银行绩效的重要影响。本书的实证研究证实：这种协同效应对于商业银行整体绩效的改善具有显著的正面作用。
（二）研究不足之处
（1）实证研究只分析了金融创新、技术进步对中国商业银行绩效的作用机制和影响效果，尚未深入探讨某项具体金融创新或技术进步对商业银行绩效的影响。近年来我国商业银行金融创新迅速发展，创新产品层出不穷，种类繁多；技术进步也是日新月异，新的技术不断涌现。中国商业银行之间存在着较大的差异，各家银行在金融创新和技术应用的能力方面也大相径庭。本书着重从作用机制、影响层面、协同效应和发展阶段等方面研究金融创新和技术进步对中国商业银行绩效的影响，并未就某项特定创新或者单一技术对商业银行的具体影响进行分析。这一方面是因为单一创新产品或新技术的影响难以从整体影响中分离并准确度量，并且相关数据难以获取；另一方面是因为具体技术影响的考察涉及跨学科研究，金融创新种类繁多，而商业银行之间还存在着较大的个体差异，研究复杂程度大大增加。
（2）在银行绩效间接影响机制的实证研究中，只检验了金融创新、技术进步通过效率、市场集中度和市场份额这三个主要途径的间接影响。在影响机制的理论研究中，本书从效率、市场势力、货币政策、宏观经济等多方面途径分析了金融创新和技术进步对商业银行的影响，但是由于金融创新或技术进步对货币政策、宏观经济变量以及商业银行监管的影响难以度量，而多元化[10]或范围经济的实证研究在数据的可获得性上存在较大困难，本书在实证研究部分仅仅对效率、市场集中度和市场份额这三个主要的绩效间接影响途径进行了实证检验，其他间接影响途径的实证研究尚待完善。
（3）尽管从理论上分析了公司治理和金融监管因素对我国商业银行绩效的影响，但是受限于数据的可获得性，本书在实证研究中并没有加入这两个控制变量。本书对影响中国商业银行绩效的一系列决定性因素从微观、中观和宏观层面进行了分析探讨，但受限于数据的可获得性、可操作性（平稳性或协整关系），或者不能对某些指标进行较为准确的度量，本书在实证研究部分只对7个关键的解释变量和8个主要的商业银行绩效影响变量进行了研究，我国商业银行公司治理[11]和金融监管相关的变量并没有纳入绩效实证研究之中。
上述研究中的不足，有待作者下一步开展更为深入细致的研究工作，借助新的研究方法和新的商业银行数据来逐步完善。研究关键的金融创新或者重要的技术进步对商业银行绩效的影响，对于商业银行经营决策意义重大。这需要从商业银行个体的经营活动中获取详细的微观数据，特别是在研究中加入创新与技术投入的具体要素和相关价格信息，准确地计量相应的产出回报，从微观效率角度深入评估商业银行金融创新和技术应用的能力。对于全面评估金融创新和技术进步对商业银行绩效影响的间接机制，需要发展新的研究方法或者借助新的计量经济学模型，准确地度量金融创新和技术进步通过金融监管、货币政策、宏观经济等变量对商业银行绩效所产生的间接影响。而获取更为全面的数据，增加新的研究样本，在实证研究中加入更多的控制变量，将有利于进一步检验本书理论分析得出的结论，加强实证研究的解释力度。
【注释】
(https://www.daowen.com)
[1]以上数据来源于中国银行业监督管理委员会发布的《中国银行业监督管理委员会2017年报》。
[2]参见计世资讯（CCW Research）2011—2014年《中国银行业信息化建设与IT应用趋势研究报告》、新华网2012年12月13日报道《银行业IT投入增速超主业，国内供应商迎来赶超良机》和智研咨询发布的《2017—2022年中国银行业信息化市场现状调研及未来发展趋势预测报告》。
[3]约瑟夫·熊彼得：《经济发展理论——对于利润、资本、信贷、利息和经济周期的考察》，何畏、易家详等译，商务印书馆，1991年。
[4]见《证券分析》第5版第5章和附录3。Tufano（2003）指出，该书1934年版本已列出这一内容，这说明当时这些金融创新业已存在。
[5]Berger和Humphrey（1997）对已有文献进行综述，发现有122项银行效率研究采用前沿分析方法，其中接近60%的研究采用非参数法DEA方法，其余研究采用SFA方法和TFA方法等参数法。
[6]参见第6页。
[7]《中华人民共和国商业银行法》第一章第二条，2015年修正版。
[8]非结构模型一般要获取商业银行投入要素的价格信息，而这类信息较难从公开信息和外部数据库中获取。
[9]Bresnahan（1982）指出，在没有考虑市场结构和需求因素的情形下，回归分析结果不能说明商业银行收益和各要素价格之间的因果关系。
[10]在绝大多数中国商业银行多元化实证研究文献中，多元化度量仅粗略地考虑商业银行资产负债业务和中间业务，或与之对应的利息收入和非利息收入；业务多元化或者收入多元化并没有进一步细分具体业务和对应的收入来源。
[11]为保证数据的可靠性和统计口径的一致性，本书中的中国商业银行相关微观数据全部来源于BankScope数据库；该数据库尚不能提供完全的中国商业银行公司治理数据。