二、市场势力途径
除了效率途径的间接机制之外，市场势力是金融创新影响商业银行绩效的另一个重要间接途径。SCP分析范式和RMP分析范式正是以市场集中度和市场份额这两个市场结构变量为切入点，考察市场势力对商业银行绩效的影响。本章通过分析金融创新对商业银行市场份额、市场竞争度和竞争行为等方面的影响，来研究金融创新影响商业银行绩效的市场势力机制。
（一）商业银行市场份额
市场份额是指单一厂商的销售额在某一产品市场或行业全部销售额中所占的比重。由于商业银行具有作为金融中介的特殊性，因此商业银行市场份额是指单一商业银行某项业务或者某项经营指标，如存款、贷款、利润和资产总额等，在全部商业银行业总量中占有的比重。市场份额反映了商业银行的市场占有率，商业银行业的进入壁垒越低，商业银行的数目越多，单一商业银行的市场份额也就越低。因此，作为市场结构的一次变量，市场份额反映了商业银行业竞争程度或垄断程度的高低。金融创新总体上可以提升所有商业银行的业务量或者资产总量，但是金融创新对不同类型商业银行的影响存在着差异性，不同商业银行个体在创新能力上存在着差别，这使得商业银行个体之间业务增长率或者资产增长速度产生差距，这种增长差距使得商业银行个体的市场份额逐年发生变化。
金融创新对商业银行市场份额的影响主要体现在两个方面：一方面，金融产品创新和金融服务创新引起了金融产品和金融服务的差异化和多样化；另一方面，衍生金融工具创新和金融流程创新提升了资产质量和金融服务附加值。在利率管制的情形下，商业银行业务趋于同质化，具有强大市场势力或者分支机构较多的大型商业银行将占据绝大部分市场份额。通常情形下，政府倾向于对系统重要性商业银行提供隐形担保，在发生金融危机时大型商业银行更容易获得政府的救助，商业银行用户对大型商业银行更容易产生信任，这使得大型商业银行在负债业务市场份额上更增加了无形优势。这些优势使得大型商业银行在金融创新方面的动力相对较低。比较而言，中小型商业银行要扭转市场份额劣势，就必须从差异化经营和优质服务上进行创新。金融产品创新使中小型商业银行增加了新的金融资源获取途径，提供了差异化的信贷产品，弥补了资产负债业务量较低的短板。金融流程创新有助于提升中小型商业银行的服务质量，增加中小型商业银行金融服务的附加值。优质服务不仅能够增加中间业务收入，而且是一种差异化经营手段。此外，中小型商业银行缺乏政府的隐形担保，为了提升公众对其资产质量的信心，中小型商业银行普遍注重采用金融流程创新和衍生金融工具创新手段严格控制风险，努力提升自身的风险管理能力。一方面，商业银行通过衍生金融工具创新可以为客户提供新的金融工具产品；另一方面，合理地使用金融工具有助于商业银行控制风险，提升资产质量。对于大型商业银行而言，上述金融创新同样有可能增加各项业务量和资产总量，但由于金融创新的动力不足、目标不同，在金融创新的能力和收益上，与中小型商业银行相比存在着差异性。金融创新对不同商业银行资产总量和业务总量影响的差异性最终会使得商业银行市场份额分布发生变化。
中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行四大国有商业银行无论是在资产总量上，还是各项业务量的市场份额上，在中国商业银行市场中都长期占据绝对领先地位。国有商业银行在分支机构数目和客户基数上也遥遥领先其他商业银行。近年来，尽管国有商业银行依然占据了中国商业银行市场份额的前四名，但是它们的市场份额呈现出明显下降的趋势。显然，国有商业银行并没有通过庞大的分支机构数目和客户基数优势保持领先的市场份额。同一时期，股份制商业银行和区域性商业银行的市场份额却在逐步增长。从中国商业银行金融创新发展趋势来看，股份制商业银行和区域性商业银行开展金融创新的意愿强烈，近年来推出了众多金融创新产品与服务。这两类商业银行市场份额的增长由金融创新推动，需要通过实证研究来进行检验。本书将在第六章实证研究部分对此进行深入探讨。
（二）商业银行市场集中度
商业银行市场份额衡量的是商业银行个体的相对市场势力和市场势力的分布状况，是描述商业银行市场结构的一次函数；而商业银行市场集中度衡量了整个商业银行业的市场势力，由商业银行个体的市场份额分布决定。无论商业银行市场集中度采用什么计量方式，都可以看作商业银行个体市场份额（MS1，MS2，…，MSn）的函数。因此，任何对商业银行市场份额及其分布形成影响的因素都会改变商业银行业的市场集中度状况。在前文分析中，金融创新对商业银行市场份额的影响机制同样会对商业银行市场集中度产生作用。在SCP理论所描述机制存在的情况下，这种影响途径变为：金融创新—商业银行市场份额—商业银行市场集中度—商业银行行为—商业银行绩效。
（三）其他市场势力因素(https://www.daowen.com)
1.规模经济
规模经济是市场势力形成的重要因素之一。一般而言，受组织效率和规模效率的限制，传统商业银行存在潜在最优经营规模，商业银行的规模经济不能无限制保持。金融创新可以提升现代商业银行的组织效率和规模效率，从而推迟了潜在最优经营规模拐点或者使规模经济曲线平坦化。这表明金融创新有可能通过效率和成本途径使得商业银行规模增长，使行业资源趋于集中，从而加强商业银行的市场势力。
2.价格歧视
在绝大部分商业银行市场中，商业银行掌握着卖方垄断势力，因此，商业银行所面对的平均收益曲线是向右下倾斜的。由于信息费用和交易费用的存在，传统商业银行无法对不同的用户或者不同的业务量实施差异化价格，商业银行金融产品或者金融服务价格由边际成本与所面临的右下倾斜的边际收益曲线决定。在这种情形下，商业银行没有获取全部的消费者剩余，商业银行的产出偏低，金融资源也没有得到最佳配置。金融创新可以针对不同金融产品或者不同业务需求量的客户，开发量化定价产品和服务，如差异化定价的批发信贷产品、长期客户VIP服务等，实现二级价格歧视。
3.要素竞争
市场势力的一个重要因素是厂商对生产要素供给的控制能力。传统商业银行为了保持或者加强其市场势力，通常在金融资本、金融专业人才和政府资源[7]的获取上加强投入。在要素竞争中，中小型商业银行往往处于不利地位，但是中小型商业银行相对于国有商业银行而言，金融创新意愿强烈，对金融创新投入的比率相对较高。通过金融服务创新、金融产品创新和筹资方式创新，中小型商业银行能够降低资本要素获取成本，吸引富有创新精神的金融专业人才，从而弥补它们在要素竞争上的不足。
4.品牌效应
国有大型商业银行在中国的商业银行市场上具有强大的品牌影响力。依靠品牌效应，国有大型商业银行在经营效率较低、服务质量相对不高的情形下依然可以获取较多的业务量和庞大的用户群。这种源于较长经营历史和国家资本背景的品牌效应加强了国有大型商业银行的市场垄断力，使得中小型商业银行或新进入市场的商业银行在竞争度中处于不利地位，难以在短期内形成自己的品牌效应。金融创新可以帮助新兴商业银行推出多样化金融产品，提升金融服务质量，改进业务效率，实现精细化和差异化经营，替补国有大型商业银行的市场空白，以创新和高效的市场形象建立全新的品牌来加强竞争力，从而对商业银行业既有市场势力施加影响。