8.6.3 KDJ指标
KDJ指标全名为随机指标(Stochastics),由美国的乔治·莱恩博士所创。KDJ指标综合动量观念、强弱指标及移动平均线的优点,是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系,根据统计学原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价、最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。
KDJ指标的公式如下。
•输出K:SMA(RSV,M1,1);
•输出D:SMA(K,M2,1);
•输出J:3×K-2×D。
KDJ指标公式解释:
•RSV赋值:(收盘价-N日内最低价的最低值)÷(N日内最高价的最高值-N日内最低价的最低值)×100。
•输出K:RSV的M1日[1日权重]移动平均。
•输出D:K的M2日[1日权重]移动平均。
•输出J:3×K-2×D。
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点,因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象,在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。