非公开发行的公司债券

三、非公开发行的 公司债券

（一）概述

非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，并不得采用公告、公开劝诱和变相公开发行方式，每次发行对象不得超过200人。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。非公开发行的公司债券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。

非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。

非公开发行公司债券，承销机构或者依法自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会备案。

（二）发行条件

根据《上海证券交易所非公开发行公司债务业务管理暂行办法》有关规定，发行人申请债券挂牌转让，应当符合下列条件：

1.符合《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的相关规定；

2.依法完成发行；

3.申请债券转让时仍符合债券发行条件；

4.债券持有人符合本所投资者适当性管理规定，且持有人合计不得超过200人；

5.本所规定的其他条件。

（三）发行对象

合格投资者，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。转让后，持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过200人。

发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。

（四）资金用途

非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。

（五）信用评级

非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露，不强制评级。

（六）信息披露

非公开发行公司债券的发行人信息披露的时点、内容，应当按照募集说明书的约定履行，相关信息披露文件应当由受托管理人向中国证券业协会备案。非公开发行公司债券的，应当在债券募集说明书中约定募集资金使用情况的披露事宜。