事件研究法即研究特定事件发生对股票价格和成交量的影响，进一步分析该事件是否对市场有系统性影响。
我们采用市场模型来估计事件的异常收益率，即式（7.1）
其中，rit为公司i在第t天的股票收益率，按照复权后的股价算出。RMt为沪深300指数第t天的收益率。
估计窗的长度为事件的［-120，-21］天，共100个交易日；事件窗为［-20，20］天，共41个交易日。股票i在第τ天的异常收益率AR为式（7.2）：
股票i在［τ1，τ2］天的累计异常收益率为式（7.3）：
