实物借贷的利息

与货币借贷相比，民间常见的实物借贷（以谷物为主）在借贷期限、利息计算等方面具有一些明显的不同特征。实物借贷，尤其谷物借贷，多是民间在春季农业生产中借贷谷物做种子，或于青黄不接时借贷口粮，借期较短，一般为春借秋还。黑水城出土的借贷契约中，能够分辨借贷种类的有33件，其中27件是实物借贷契约，约占82％，此外，还有两件文书应当属于债权人的放贷账目[92]，以“某某某借小麦本利若干石”的字样记载了一些实物借贷行为，勾销墨迹应当是债务清偿情况的反映。现据其中较为完整的契约文书制成下表，以考察元代亦集乃路民间谷物借贷的利率状况。

表3-1　黑水城出土契约文书所反映的粮食借贷利息情况简表

续表

在上表所列9件元代亦集乃路谷物借贷契约中，凡保存了立约日期的，均为春借；至于归还日期，有3件明确约定秋七八月偿还，1件为出借人要物之时，5件未约定。9件契约中的利息情况为：4件为月利10％，1件是限内无息，若违限不还则以月利10％计息（迟延利息），1件明确为无息，2件未提及利息，可能为无息；1件为月利20％。在未约定还贷日期的5件中，有3件以月利10％计息，1件以月利20％计息，1件为无息。关于付息方式，则有3件明确约定为按月付息，其余则未约定利息偿付方式，可能为本息一并交还的方式。应当说，元代亦集乃路的谷贷利息计算方式为月利，利率一般为月利10％，无息借贷的情形也较多，而月利20％则为少见的高利率。

在传统文献记载中，元至元后期，民间的谷物借贷往往“自春至秋，每石利息重至壹石，轻至伍斗”，若以月利来计，其利率大约为10％～20％，与上表所反映的民间借贷利率大体相当。但存在一个关键问题，即“有当年不能归还，将息通行作本，续倒文契。次年无还，亦如之。有壹石还数倍不得已者，致使无告贫民，准折田宅，典雇儿女”[93]。

元代国家对民间谷贷的规范和调整，重点不在利率，而在于控制利息总量，禁止续倒文契、回利为本。至元二十九年（1292）十月，中书省批准户部的建议，规定：“举借斛粟，合依乡原例，听从民便，年月虽多，不过一本一利。如有续倒文契，钦依已降条画追断。”[94]

另一方面，在中国传统伦理道德和政府舆论引导之下，民间也有不少乐善好施、周急济困的士绅精英，对亲族、乡邻提供无息借贷，尤其在发生灾害时更是如此。如文献记载，“大德丁未（1307），岁大饥，道瑾相望”，楼如浚“间出粟贷之，年而来归所贷，皆不取息，贫不能偿，亦不问”[95]。