向客户融资的四条捷径
第一条捷径：VIP预收卡融资
“您好，今天办储值卡有优惠哦！”今天，无论我们光顾美发店还是餐饮店，店家向消费者推销预收卡几乎成为一套司空见惯的标准动作。那么，为什么企业要向客户推销预收卡呢？不少人以为，预收只是为了锁销或者充实现金流。
我曾经看过一组关于星巴克的数据：2019年全年，星巴克在全球销售了50亿美元的礼品卡，占据星巴克一年销量的1/4。有人说，凭借这项锁销的礼品卡业务，星巴克就可以为其全年1/4的销量进行托底。早在2017年1月，星巴克就宣布：其消费者预存在礼品卡和移动应用当中的现金已经超过了12亿美元。这个留存的现金规模超过了美国绝大部分中小银行的现金规模，占到了美国版支付宝留存现金的1/9。而这样一种预付费业务的建立，一方面可以提高客户的转换成本，另一方面也能降低营销的推广费用。如果星巴克将这些节省下的推广费用补贴给客户，又形成了非常健康的现金流和坚实的业务基石。并且，星巴克完全可以用这些沉淀性的现金来进行扩张。这两项策略设计就是星巴克所构建的底线。
以上分析当然有道理。但是，从财务角度来看，预收卡最大的价值不仅是锁销和创造现金流，而是从根本上提升了企业的ROE水平，因为预收卡融资可以说是一项零成本融资，对企业意义重大。
一般来说，白马盈利源于苦干，要比竞争对手多赚两三个点简直难于登天。但是，白马盈利上不去，你还可以重新构建你的商业模式，设计黑马杠杆。因此，作为经营者，你的大脑中一定要时刻牢记那根“定海神针”——ROE。经营企业要的是ROE，而不仅仅是利润。
那么，如何才能向客户发行VIP预售卡呢？一般来说，要么是企业掌握了稀缺资源，比如，高尔夫球场就属于掌握了稀缺资源，所以高尔夫球场通常都是会员制；要么是用户的体验非常好，比如美容美发行业。现在，你可以对照一下：你的企业是否掌握了稀缺资源？如若没有，那么企业必须在用户体验上下功夫，给用户独一无二的体验。正如星巴克之所以能够有25%的锁销，是因为它赢得了客户的忠诚度。客户一旦愿意成为你的终身用户，就会愿意购买你的预售卡。
第二条捷径：保理
什么是保理？这对于很多人来说，都是一个陌生的词汇。我们可以这样理解：大多数企业都会为信用好的客户提供一定的账期，这就形成了应收账款。但是，应收账款会拉低企业的赤马效率，对ROE造成一定的破坏。那么，有没有办法提前把这些应收账款收回来呢？为了解决这一问题，银行就专门开发了一款产品——保理，即专门为信用好的客户提供的应收账款买断。
换句话说，如果你的客户信用足够好，那么你可以将应收账款卖给保理商，保理商会提前给你现金。当你收到现金以后，你的赤马效率就会提高，相应地ROE也就提高了。所以，保理根本上取决于客户的信用。如果想通过这种方式来提升企业的ROE，你就可以让财务总监将那些信用好的客户梳理出来，通过买断应收账款来提高赤马效率。(https://www.daowen.com)
第三条捷径：票据结算
众所周知，在与客户结算的过程中，我们可以采用现金结算、银行转账，也可以使用银行票据。所谓银行票据，顾名思义，需要获得银行的授信。与此类似，还有一种结算方式叫商业票据。与银行票据不同，商业票据需要的是企业的信用。如果一些大客户愿意开具商业票据，那也是一种不错的融资方式。
比如，我曾经服务过这样一家企业，它有一个市政工程公司的大客户。按照过去的惯例，它需要给市政工程公司90天的账期。同样，作为一家传统企业，它也向自己的供应商要了90天的账期。如此一来，应收账款的周转天数是90天，应付账款的周转天数也是90天，加上存货的周转天数70天，这家企业的造血能力可以控制在70天，基本可以正常运转。
然而，一个职位调动却突然打破了这个平衡。市政工程公司采购部门原负责人上调到集团的另一个部门去了，新来的采购负责人为了更快出成绩，将所有供应商的账期延长至150天。这就意味着：这家企业的造血能力从70天变成了130天。从我们的操盘经验来看，一旦企业的造血能力表超过100天，企业的日子就不好过了——现金流极度紧张，手头非常紧。
如何缓解这一僵局？我们就为这家企业设计了一个商业票据。类似于市政工程这样的企事业单位，开出的票据是具有公信力的。当然，如果商业票据直接拿去变现，企业自己就要承担利息。但企业不必变现，只要自己的供应商认可这个商业票据，企业可以直接在商业票据上盖个章交给供应商，这样就不需要承担任何成本了。
第四条捷径：福费廷
福费廷是一个金融产品，解决的是进出口贸易的问题。
这个产品是如何诞生的呢？在国际贸易中，买卖双方往往相距万里之遥，未曾见面，谁都不愿意先付钱。因此，华尔街为此设计了一个产品叫信用证，专门解决跨国贸易的交易风险。当进口方把信用证给到出口方时，出口方就把货物发给进口方。信用证分为即期信用证和远期信用证。对于即期信用证，单证相符出口方就可以拿到钱。如果企业拿到的是远期信用证，那么它可以通过福费廷来兑付现金，解决融资的问题。