小 结
1. 股指期权(stock index option)简称指数期权，是一种期权，其目标资产为股指，买方有权利在到期时，依到期时的股指与约定的履约指数之差，以现金结算差价。
2. 股指期权的主要功能包括: (1)可参与大盘的涨跌; (2)可用作为证券组合保险; (3)可搭配股指期货或ETF，用来投资或对冲; (4)可作为区域性或全球股票市场指数产品的结合; (5)可复制大盘的报酬型态。
3. 股指期权看涨期权定价公式:
C=Se－δTN(d1)－Ke－r TN(d2)
4.指数看涨期权的对冲比率为N(d1)e－δT。
5. 股指的看跌看涨期权平价关系公式为:
C－P=Se－δT－Ke－r T
6. 外汇期权(currency option)是一种期权，看涨期权持有人有权利在未来某一约定时间，依某一约定的汇率，买入某一约定数量的某一外汇。
7. 外汇期权看涨期权公式:
C=Se－rf TN(d1)－Ke－r TN(d2)
8.外汇看涨期权的对冲比率为e－rf TN(d1)。
9. 外汇期权的看涨期权看跌期权等价公式为:
C－P=Se－rf T－Ke－r T
10. 台指期权价格和台指期货的连动比较密切，在求算台指期权价格时应以台指期货代替。
11.put/call ratio一般指看跌期权成交量除以看涨期权成交量(或未平仓量)的比值，可视为投资人判断未来股市走势的参考。
12. 认购权证(call warrant)是一种权利契约，投资人在付出一笔权利金购买此证券后，有权利在期满日内或约定的期满日，向发行者以约定的价格买入一定数量的目标股票。
13. 权证依发行者的不同，一般可分为权益型权证(equity warrant)与备兑型权证(covered warrant)。权益型权证一般是由公司企业所发行的(如台积电)。备兑型权证是由公司以外的第三者(如券商)发行。
14. 溢价比率是指权证发行价格除以股价的比例(C/S或P/S); 也可定义为权证发行价格减去价内外程度再除以股价。公式为
，表示股票还要涨(对看跌期权是跌)多少百分比才会损益平衡。