第十八章 二项式定价及蒙特卡罗模拟法
第五章介绍了B-S的定价公式，本章将介绍另一种期权定价的方法——数值分析法。数值分析法基本上不需要推导公式，而是藉由计算机或重复试验而得到逼近理论价值的方法。数值分析法一般分为二项式定价法、蒙特卡罗模拟法及有限差分法。本章将讨论常用的两种数值方法，即二项式定价模型与蒙特卡罗模拟法，至于有限差分法，由于较为困难，有兴趣的读者可以参阅相关书籍，或是作者所著的《期权》第十二章“数值分析法”。本章第一节介绍单一期的二项式定价模型; 第二节则介绍多期的二项式模型; 第三节则探讨二项式模型的美式求法以及上涨下跌幅度的选取; 第四节介绍蒙特卡罗模拟法; 第五节则介绍两个实例。实务专栏是关于蒙特卡罗模拟法名称的由来的介绍。
