第五编 期权进阶

本编共四章，所探讨的主题都和期权有关。包括第十七章奇异期权、第十八章二项式定价法及蒙特卡罗模拟法、第十九章波动率有关的主题以及第二十章期权进阶主题。第十七章主要介绍一些特殊的期权，包括平均式期权、障碍期权、回顾型期权、多因子期权等。第十八章则是介绍另一种期权定价的方法——数值分析法，藉由计算机的运算来求出期权的价格。二项式定价法及蒙特卡罗模拟法则是数值分析法常用的方法。第十九章波动率有关的主题包括历史波动率的估计、隐含波动率的估计、隐含波幅的特性、波动指数VIX等。第二十章所介绍的期权进阶主题包括B－S公式的推导、二项式定价法的公式推导、期权敏感度分析、期权的delta及gamma中立对冲、波动率的估计方法及实质期权等。