第十六章 VAR相关主题
上一章介绍了VAR的算法后，本章将针对VAR相关主题做进一步的探讨。第一节将深入讨论流动性风险，分为资产流动性风险及资金流动性风险，并将介绍流动性风险值(Liquidity VAR)的估算。第二节探讨信用风险，这也是造成全球金融海啸的重要因素之一，另外将介绍信用风险值(Credit VAR)的估算。第三节说明压力测试是在探讨异常事件冲击时风险值的大小，并讨论敏感度分析及情境分析。第四节介绍用来验证VAR模型正确性的回溯测试。第五节讨论VAR实际上的应用，包括部位的限制、绩效的评估、资产的配置、保证金大小的计算等。实务专栏探讨美国银行第三次压力测试的结果，其中花旗银行等四家没通过。
