◎　防范不良经济后果

对那些还没有做好充分准备的人来说，未来将面临真正的风险。具体来讲，越是长寿，就越有“人还在，钱没了”的风险。保险市场已经创造了一种以年金形式降低这种风险的方法，即个人投一大笔钱，保险公司就会在他们有生之年每年付给他们一笔金额固定的钱，而无论他们还能活多少年。这种办法当然是假定他们都有一大笔钱可以用来投资，但是也有另一个问题，就是容易受到逆向选择的影响。简单来说就是，认为自己还会活很久的人更有可能去买一笔年金，而那些相信自己命不久矣的人则不然。其结果就是当公司为年金定价时，就会假定客户的身体状况高于平均水平。因此，买年金要付很大一笔钱，对很多人来说并没有什么吸引力。^〔5〕

因为公司的固定收益养老金下降，人们现在也更加暴露在长寿带来的风险面前。这种年金由雇主提供，雇主根据雇员的服务年限和工资水平，每年支付一笔固定金额的终身养老金。随着预期寿命的增加，固定收益养老金越来越贵，所以很多公司都放弃了，代之以固定缴款养老金。按照这个计划，养老金数目取决于个人和雇主的投资额、金融市场的表现和寿命长度。转换成固定缴款计划后，更强调个人的行动和努力，也会让个人暴露在更大的长寿风险面前。政府可以通过退休后的社会保障福利来降低这一风险。然而，个人收入越高，社会保障提供的保护就越小。这表明，政府需要为个人提供更大的税收减免，让他们以年金的形式存更多养老金。

政府也可以通过鼓励人们多储蓄来帮助解决这个问题。在美国，国家退休保障研究所估计，55岁到64岁的美国人退休积蓄的中位数是零。就算是那些开了退休账户的人，平均余额也只有8.8万美元。按照目前的利率，这笔钱能带来的年收入还不到2000美元。

提高退休积蓄的一个积极步骤是养老金自动登记，由澳大利亚政府于1992年引入。“自动登记”政策强制要求所有雇主向雇员的养老金池（超级年金担保基金，简称“超级”）缴纳至少3%的养老金。这个比例一直在慢慢提高，计划到2019年达到9%。“超级”之所以有效，是因为利用了行为“推动”。说服人们存钱、为储蓄计划贡献力量很困难，而自动登记的威力在于人们是要“选择退出”，而不是“选择加入”。就跟人们往往不会主动决定加入养老金计划一样，他们往往也不会主动决定退出。虽然对员工来说，自动登记制度相对容易实施，但劳动力市场不断变化的结构也会给这个计划带来问题。这个计划怎样才能扩大，使之覆盖更有风险的临时劳动力呢？

还有一种很有挑战的情形是虽然寿命更长，但很早就丧失了劳动能力。假设有人60岁的时候被诊断为痴呆，然后一直活到了90岁。这给个人和家庭都会带来巨大的经济压力和情感负担。谁来承担这个风险的开销？期望人们为一定水平的护理存钱还算合情合理，但假定他们也会存足够的钱来支付漫长而昂贵的医疗期，也是合情合理的吗？这个问题的重要性对政府来说日益凸显。2011年，英国政府委托发布了《迪尔诺报告》（Dilnot Report）。该报告建议将个人对自己的终身社会护理费用设定一个3.5万英镑的缴费上限，并就社会护理进行经济状况调查，这样低收入人群可以不必缴费，而个人财富越多，要缴纳的费用也越高。考虑到人们老去的方式多种多样，提供社会保险来覆盖这些“尾部”风险非常重要。