5.3.6 投资偏差分析
1.挣值法的三个费用值
（1）挣值法。挣值法又称为赢得值法或偏差分析法，是用以分析目标实施与目标期望之间差异的一种方法。挣值法是通过测量和计算已完成工作的预算费用与已完成工作的实际费用，将其与计划完成工作的预算费用相比较得到的项目费用偏差和进度偏差，从而达到判断项目费用和进度计划执行状况的目的。
（2）挣值法的三个费用值。
1）计划完成工作预算费用。计划完成工作预算费用 （简称为BCWS）是指项目实施过程中某阶段计划要求完成的工作量所需的预算工时和费用。即
计划完成工作预算费用主要反映计划应完成的工作量。
2）已完工作预算费用。已完工作预算费用（简称为BCWP）是指项目实施过程中某阶段实际完成工作量按预算计算出来的工时或费用，即挣得值。即
3）已完工作实际费用。已完工作实际费用（简称为ACWP）是指项目实施过程中某阶段实际完成工作量所消耗的工时或费用。即
已完工作实际费用主要反映项目执行的实际消耗指标。
（3）挣值法的四个评价指标。
1）费用偏差（CV）。
当CV 为正值时，表示节支，项目运行实际费用低于预算费用；当CV 为负值时，表示实际费用超出预算费用。
2）进度偏差（SV）。
当SV 为正值时，表示进度提前，即实际进度快于计划进度；当SV 为负值时，表示进度延误，即实际进度落后于计划进度。
3）费用绩效指数（CPI）。
当CPI＞1时，表示节支，即实际费用低于预算费用；当CPI＜1时，表示超支，即实际费用高于预算费用。
4）进度绩效指数（SPI）。
当SPI＞1时，表示进度提前，即实际进度快于计划进度；当SPI＜1时，表示进度延误，即实际进度比计划进度拖后。
2.投资偏差分析参数
（1）投资偏差和进度偏差。投资偏差是指在投资控制中，投资的实际值与计划值的差值，即
投资偏差为正值，表示投资超支；投资偏差为负值，表示投资节约。
进度偏差是指在投资控制中，工程的实际时间与计划时间的差值，即
为了与投资偏差联系起来，进度偏差也可表示为
进度偏差为正值，表示进度拖后（工期拖延）；进度偏差为负值，表示进度超前 （工期提前）。
【例5.2】某混凝土结构工程，合同计划价为1000 万元。5月底拟完成合同计划价的80%，实际完成合同计划价的70%，5月底实际结算工程款750万元，试计算5月底的投资偏差和进度偏差分别是多少？
解：投资偏差=已完工程实际投资-已完工程计划投资=750-1000×70%=750-700=50 （万元）
进度偏差=拟完工程计划投资-已完工程计划投资=1000×80%-1000×70%=800-700=100 （万元）
通过计算可知，5月底该工程投资超支、进度拖后。
（2）局部偏差和累计偏差。局部偏差有两层含义：一是对于整个项目而言，是指各单位工程、分部工程、单元工程的投资偏差；二是对于整个项目已经实施的时间而言，是指每一控制周期内所发生的投资偏差。
累计偏差是指各局部偏差累计之和。累计偏差是一个动态的概念，其数值总是与具体的时间联系在一起的，第一个累计偏差在数值上等于局部偏差，最终的累计偏差就是整个项目的投资偏差。
局部偏差的引入，可使项目投资管理人员清楚地了解偏差发生的时间、所在的单项工程，这有利于分析其发生的原因。而累计偏差所涉及的工程内容较多、范围较大，且原因也较复杂，因而累计偏差分析必须以局部偏差为基础。从另一方面来看，因为累计偏差分析建立在对局部偏差进行综合分析的基础上，所以其结果具有代表性和规律性，对投资控制工作在较大范围内具有指导作用。
（3）绝对偏差和相对偏差。绝对偏差是指在投资控制中，投资实际值与计划值的差值，即
绝对偏差为正值，表示投资超支；绝对偏差为负值，表示投资节约。
绝对偏差的结果很直观，有助于投资管理人员了解项目投资出现偏差的绝对数额，并依此采取一定措施，制订或调整投资支付计划和资金筹措计划。但是，绝对偏差有其不容忽视的局限性。例如，同样是1万元的投资偏差，对于总投资1000万元的项目和总投资10万元的项目而言，其严重性显然是不同的，因此又引入相对偏差这一参数。
相对偏差是指绝对偏差与投资计划值的比值，即
与绝对偏差一样，相对偏差可正可负，且两者同号。正值表示投资超支，负值表示投资节约。两者都只涉及投资的计划值和实际值，既不受项目层次的限制，也不受项目实施时间的限制，因而在各种投资比较中均可采用。
（4）投资偏差程度和进度偏差程度。
投资偏差程度是指投资实际值对计划值的偏离程度，即
进度偏差程度是指工程实际时间对计划时间的偏离程度，即
或
3.投资偏差分析的方法
投资偏差分析可采用不同的方法，常用的有横道图法、表格法和投资曲线法。
（1）横道图法。用横道图法进行投资偏差分析，是用不同的横道标识已完工程计划投资、拟完工程计划投资和已完工程实际投资，横道的长度与其金额成正比。
横道图法具有形象、直观、一目了然等优点，它能够准确表达出投资的绝对偏差，而且能一眼感受到偏差的严重性。但是，这种方法反映的信息量少，一般在项目的较高管理层应用。
（2）表格法。表格法是进行投资偏差分析最常用的一种方法。它将项目编号、名称、各投资参数及投资偏差数综合归纳入一张表格中，并且直接在表格中进行比较。由于各投资偏差参数都在表中列出，使得投资管理者能够综合地了解并处理这些数据。
用表格法进行投资偏差分析的优点：灵活、适用性强，可根据实际需要设计表格，进行项目增减项；信息量大，可以反映偏差分析所需的资料，从而有利于投资控制人员及时采取针对性措施，加强控制；表格处理可借助于计算机，从而节约大量数据处理所需的人力，并大大提高速度。
（3）投资曲线法。投资曲线法是用投资累计曲线（S形曲线）来进行投资偏差分析的一种方法，如图5.9所示。在用曲线法进行投资偏差分析时，首先要确定投资计划值曲线。投资计划值曲线是与工程进度计划联系在一起的。同时也应考虑实际进度的影响，引入三条投资参数曲线，即已完工程实际投资曲线a、已完工程计划投资曲线b 和拟完工程计划投资曲线p，如图5.10所示。用投资参数曲线进行投资偏差分析的步骤如下：
1）先绘制拟完工程计划投资曲线图。
2）在拟完工程计划投资曲线图上，绘制已完工程计划投资曲线和已完工程实际投资曲线。
3）利用投资参数曲线分析投资偏差和进度偏差。
分析方法如图5.10所示。图中曲线a 与曲线b 的竖向距离表示投资偏差，曲线b 与曲线p 的水平距离表示进度偏差。
图5.9 投资计划值与实际值曲线
图5.10 用三条投资参数曲线进行投资偏差和进度偏差分析
图5.10反映的偏差为累计偏差。用投资曲线法进行投资偏差分析同样具有形象、直观的特点，但这种方法很难直接用于定量分析，只能对定量分析起一定的指导作用。
4.投资偏差原因分析
偏差分析的一个重要目的就是要找出引起偏差的原因，从而有可能采取有针对性的措施，减少或避免相同原因的再次发生。在进行偏差原因分析时，首先应将已经导致和可能导致偏差的各种原因逐一列举出来。导致不同工程项目产生偏差的原因具有一定共性，因而可以通过对已建项目的投资偏差原因进行归纳、总结，为该项目采用预防措施提供依据。
一般来说，产生投资偏差的原因主要包括设计原因、业主原因、施工原因、物价上涨因素、自然因素、法律法规变化等。
5.投资纠偏措施
对偏差原因进行分析的目的是为了有针对性地采取纠偏措施，从而实现投资的动态控制和主动控制。纠偏的主要对象是业主原因、设计原因和施工原因造成的投资偏差。纠偏可综合采用组织措施、经济措施、技术措施和合同措施等。