正确评估投资获利能力
评估投资获利能力就是预测企业是否盈利。衡量工具是预计损益表。尽管新公司在初创阶段常常亏损，投资人和借款人还是希望通过损益预测看到企业利润增长的趋势，即盈利潜能。
（一）正确理解利润与现金流的关系
企业能否生存，关键是看现金流。即便正在盈利的企业也有可能破产，因为现金流入的速度往往没有现金流出的速度快。
案例
一家资产上亿元的房地产公司，欠另一家建筑公司35万元的债务，仅因为缺少现金，无法支付，结果被告上法庭，导致破产清算。如果有现金归还，该房地产公司就不会被清算。现金成为压死“一头骆驼”的最后一根稻草。
不要把利润当成现金净流量，现金净流量=现金入流量-现金出流量。现金入流量包括营业现金收入、筹资现金收入、投资现金收入和固定资产变价收入；现金出流量包括成本、费用现金支出和投资现金支出。
尽管赚取利润和保持现金流量都是企业追求的目标，现金流和企业利润是截然不同的两个概念。企业利润的减少是逐步反映出来的，甚至经过若干年运营上的困难才反映出来，但没有现金周转立刻就会导致企业窒息。
从会计核算角度，解释利润与现金流量预测的不同。两者虽然都是以预期和费用为基础，但记录确认时点不同，存在时间差。利润预测是在预期收入和费用发生时确认，即由权利、责任发生与否确定，而不管款项是否收到或付出（权责发生制）。现金流量预测是以款项收到或付出与否作为确认收入费用的标准（收付实现制）。
案例
发工资，不管你每月是否给职工开支，每月的工资额都应计入当期成本，正确核算利润情况。甲公司1月份工人工资为10000元，1月未付给工人，2月份才发放。
正确做法：利润表，1月份确认费用；现金流量表，1月份不记录费用，2月份发放时确认支出。
（二）编制损益表(https://www.daowen.com)
编制预计损益表的具体步骤见图10-2。
图10-2 编制预计损益表的步骤
案例
小王打算创建一家零售书店，目标利润确定为每年4万元。根据调研数据表明，同等规模书店的市场净利润率为10%，那么可以计算产生4万元利润所需达到的销售水平。
（1）净利润率=净利润/年销售额。年销售额=净利润÷净利润率=4万元÷10%=40万元。
（2）资料显示，书店销售成本通常占销售收入的60%，所以，书店预期年销售成本=40万元×60%=24万元。
（3）毛利润=销售收入-销售成本=40万元-24万元=16万元。毛利率=毛利润/销售收入=16万元÷40万元=40%。
（4）利润=毛利润-运营成本=16万元-40万元×30%=4万元。
（5）判断实现4万元目标利润所要求的40万元销售水平是否合理。把年销售额分解成日销售额。假如该书店一年营业52周，每周6天（共计312天），那么小王必须平均每天要实现的销售收入：平均日销售收入=40万元÷312天=0.1282万元/天。
（6）假如根据之前对周边消费者及其他书主进行的市场调研情况判断，小王估计书店的日销售收入最多能达到1000元，那么年销售额只有1000元×312=31.2万元，需要重新编制损益表。然后，判断数据结果是否仍在投资回报可以接受的范围内。
（7）如果仍可以接受，小王需要对书店的运营费用做出进一步详细的估计。综上，预计损益表各项数据如下：销售收入（100%）31.2万元；销售成本（60%）18.72万元；毛利（40%）12.48万元；运营成本（30%）9.36万元；利润（10%）3.12万元。