第一节 投资计划
示范条款
投资规模及其构成
本项目预计总投资__万元，包括项目前期费用、建安工程费运营维护费等最终以双方结算确认的金额为准。
项目投资计划
本项目工期为__年，计划于____年__月__日项目开工，根据项目的进度项目的投资分__次以__方式投入，并于____年__月__日全部完成，以保证项目的如期建设完工，并投入运营。
投资控制责任
在确保工程质量、进度以及安全前提下，项目公司（社会资本）应优化建设施工方案，严格规范工程变更签证程序，合理控制工程造价。如因甲方（政府）对项目需求变更或甲方其他原因造成的超支由甲方负责，超支部分计入项目投资成本；如因项目公司管理不善造成的超支由项目公司负责，超支部分不计入项目投资成本。如因不可抗力导致的超支，双方按照公平的原则或协商分担。
条款解析
投资计划是由社会资本的股东会或者股东大会决定，将其现有和筹集的资金投入中选的PPP项目，通过对项目的建设和运营获取收益的商业计划。投资计划的合同条款主要包括对项目总投资以及投资控制责任的约定。
◆项目总投资
项目总投资是指社会资本为获取预期收益，对PPP项目所投入的全部资金。在项目合同的表述中，主要涉及投资规模及其构成、项目分年度投资计划等。
1.投资规模及其构成
（1）对于新建、改扩建工程的PPP项目，应在合同中明确工程建设总投资及构成，包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、价差预备费、建设期利息、流动资金及运营维护费等。合同应明确总投资的认定依据，如投资估算、投资概算或竣工决算等。例如，某高速公路的项目投资估算总金额为1231680.97万元，其中建安费为854113.36万元，占投资估算总金额的69.35%；设备及工器具购置费14862.49万元，占投资估算总金额的1.21%；工程建设其他费用247149.73万元，占投资估算总金额的20.07%，其中含征地拆迁费用123545.20万元，占投资估算总金额的10.03%；预备费为114955.38万元，占投资估算总金额的9.33%等。
（2）如果是政府向社会资本转让资产（或股权）的PPP项目，也应在合同中明确受让价款及其构成。为了公平、合理地确定转让价格，政府和社会资本可以聘请第三方机构对转让的资产进行评估，以免双方发生纠纷。
2.项目分年度投资计划
项目投资计划是依据项目建设进度计划编制的，合理地预测未来一定周期内建造和购置固定资产形成的工作量以及与此有关的费用总和。项目合同应当对项目的投资计划作出分解，制订出合理的项目分年度投资计划。例如，某项目合同的投资总额为5404.89万元，项目工期为2年。将项目总投资分为2个年度，则第一年的投资可能为3045.62万元人民币；第二年的投资为2359.27万元人民币。表2-4-1是某PPP项目建设投资分年度投资计划。
表2-4-1 项目分年度投资计划 单位：万元
◆投资控制责任
PPP项目合同中的投资、建设和运营风险由社会资本承担，因此一般而言，如果项目的实际总投资在合同履行中超出了合同约定的投资总额，社会资本应承担超出的部分数额。
项目的投资控制责任包括社会资本对项目投资超支承担全部超支责任、部分超支责任或不承担超支责任三种情况。
1.如果项目的超支是由政府的过错造成的，则超支的责任由政府承担；
2.如果项目的超支是由项目公司自身造成的，则超支的责任由项目公司承担；
3.如果是由不可抗力引起的，那么双方可以协商分担超额的支出。
在实践中，对于超支的责任需要区分不同的情况。关于投资超支风险责任承担的规定，体现风险由具有控制能力一方和负有过错一方承担的原则，以及在双方都没有过错的不可抗力情况下的公平分担原则。