经贸法律评论（2019年第2期）_法学

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铁路车辆融资最新国际规范及中国应对——以《开普敦公约》及《铁路车辆议定书》为中心

高圣平范佳慧摘要：在权利类型化中，《开普敦公约》结合了功能主义与形式主义的方式，但在权利的构成、公示、优先顺位及实现等规则中保持一致。就铁路车辆上国际利益...

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引言

与多处于固定状态或仅在内国移动的普通动产不同，航空器、铁路车辆和人造卫星这三类移动设备频繁穿越国界，贷款人与出租人的权益也因不同国家间担保融资法制的不同而处于不...

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一、动产担保交易的类型化和功能化

就动产担保法制，当前世界各国的立法模式可分为形式主义立法模式与功能主义立法模式两类。功能主义立法模式的代表为《美国统一商法典》第九编，该编的起草者们摒弃了概念化...

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二、铁路车辆的定义及识别

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（一）铁路车辆的定义

在《铁路车辆议定书》中，“铁路车辆（railway rolling stock）”这一术语涵盖所有种类的在固定铁路上或直接在导轨上，或在导轨上方或下方运行的电动...

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（二）铁路车辆的识别

动产担保交易以特定的动产设备为其标的物，在《铁路车辆议定书》的规则体系下，创设国际利益的协议与登记系统中对铁路车辆的识别标准存在不同。《铁路车辆议定书》就协议...

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三、国际利益的构成及登记

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（一）国际利益的构成

《开普敦公约》及其三大议定书围绕其所保护的国际利益（international interest）展开。[14]在《开普敦公约》及相关议定书的框架下，所谓国际利...

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（二）国际利益的登记

在《开普敦公约》之下，国际利益不以移转标的物的占有为必要，传统法上“动产的占有即为所有”，亦即动产权利以占有为公示方法，显然在国际利益的变动上失去意义，公示制度...

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四、竞存权利或利益的优先顺位

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（一）优先顺位规则的一般规定

在《开普敦公约》的框架下，竞存的利益一般依据登记时间的先后决定优先顺位，即已登记的利益优先于在其后登记的任何其他利益和未登记的利益（《开普敦公约》第29条第1款...

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（二）优先顺位规则的例外

1.协议变更优先顺位规则为尊重当事人的意思自治，《开普敦公约》允许利益持有人通过约定变更其优先顺位，从属利益的受让人不受将该利益置于从属地位的协议约束，除非在...

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（三）竞存受让及代位权之间的优先顺位

受《开普敦公约》调整的相关权利可能被转让多次，从而导致受让人权利的竞存。在缔约国，竞存受让的优先顺位适用《开普敦公约》，而不是准据法。在确定竞存受让之间的优先顺...

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五、债务人违约及破产时的救济

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（一）债务人违约时的救济

《开普敦公约》及其议定书以意思自治为原则，当事人可在任何时候对构成违约或债权人实施救济的具体情形进行书面约定。在债务人违约时，债权人可以依据约定实施以下非司法救...

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（二）终局裁决前的临时救济措施

考虑到债权人向法院申请司法救济可能要耗费相当长的时间，期间债权人面临着标的物灭失或毁损的风险，故快速的实行机制是公约所力主实现的主要目标之一[51]，《铁路车辆...

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（三）破产程序中的救济

在债务人破产时，《铁路车辆议定书》第9条提供了三项救济方案，方案A是“硬”方案或以规则为基础的方案，方案B、C是“软”方案或以自由裁量为基础的方案。[53]对债...

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（四）有关公用铁路车辆的特殊规定

“卢森堡体系”的目标是构建一个统一明确的债权人救济规则，其中的关键是规定债权人在债务人违约或者破产时可根据约定（取回）占有铁路车辆，然而为公共利益的需要又应当使...

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六、结语

《开普敦公约》和《铁路车辆议定书》所建立的国际利益登记和保护制度是一个重点保护债权人利益的规则体系，但该公约的公平之处在于其在保护债权人利益的同时，也降低了债务...

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《开普敦公约》对高价值移动设备交易适用性研究：基于航空器跨境交易的实践

李亚凝摘要：得益于《移动设备国际利益公约》与《移动设备国际利益公约关于航空器设备特定问题的议定书》所构建的开普敦公约体系，全球相对统一的商事规则在民用航空器...

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一、问题的提出

在涉及高价值商品的国际贸易中，出卖方希望以高价格卖出商品，而购买方希望以较低的成本购买到商品。但是，由于对对方的信誉心存疑虑，出卖方可能需要购买方提供担保以确保...

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二、航空器跨境交易的特点与各方博弈

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（一）航空器跨境交易市场的特点

航空器交易市场具有不同于一般动产交易市场的特点，也正是这些特点造就了航空器跨境交易独有的制度需求。第一，航空器交易具有一定的垄断性。毫无疑问，航空器的价值高于...

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（二）《开普敦公约》及其议定书体系的策略

《开普敦公约》旨在最大程度上统一不同法系以及交易习惯的国家对单一商事规则的认同，对冲交易风险与国别法律风险，促进高价值移动设备的跨境交易。《开普敦公约》采取了各...

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（三）债权人的策略

开普敦公约评分机制中一项引人注目的指标是与经济合作与发展组织（下称经合组织）“开普敦折扣”。实际的跨境交易中，无论是航空工业的技术话语权还是航空器交易的资本资源...

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（四）作为债务人方的中国的立场

中国航空器制造业正处于起步阶段，面对巨大的运输量，多采用经营租赁或者融资租赁的方式引进航空器进行运营。因此，中国对于《开普敦公约》与《航空器议定书》有所保留，这...

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三、新时期中国策略变更建议

在特定的历史时期，上述保留在对于维护国家主权、促进中国民航业发展方面起到了重要的作用。历经多年发展，中国融资租赁市场迅速发展，特别是“东疆模式”已经引起世界范围...

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（一）国家利益视角下的国际公约的适用

1.为什么签订国际公约二战后，鉴于独断性价值体系给人类带来的灾祸，国际社会确立了多元化发展的理念，其本质在于价值的沟通与交互性。简而言之，一种价值观应当是与其...

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（二）中国融资租赁业的兴起

由于航空器是高价值设备，税费是交易方不得不考虑的因素，从而促使有关于航空器融资租赁的一系列交易结构的出现。天津东疆保税区允许境外出租人作为所有权人和头租出人取得...

《经贸法律评论（2019年第2期）》简介

目录

铁路车辆融资最新国际规范及中国应对——以《开普敦公约》及《铁路车辆议定书》为中心

引言

一、动产担保交易的类型化和功能化

二、铁路车辆的定义及识别

（一）铁路车辆的定义

（二）铁路车辆的识别

三、国际利益的构成及登记

（一）国际利益的构成

（二）国际利益的登记

四、竞存权利或利益的优先顺位

（一）优先顺位规则的一般规定

（二）优先顺位规则的例外

（三）竞存受让及代位权之间的优先顺位

五、债务人违约及破产时的救济

（一）债务人违约时的救济

（二）终局裁决前的临时救济措施

（三）破产程序中的救济

（四）有关公用铁路车辆的特殊规定

六、结语

《开普敦公约》对高价值移动设备交易适用性研究：基于航空器跨境交易的实践

一、问题的提出

二、航空器跨境交易的特点与各方博弈

（一）航空器跨境交易市场的特点

（二）《开普敦公约》及其议定书体系的策略

（三）债权人的策略

（四）作为债务人方的中国的立场

三、新时期中国策略变更建议

（一）国家利益视角下的国际公约的适用

（二）中国融资租赁业的兴起