四、结论
在公私并举的中国反垄断二元执行框架下，行政处罚与民事损害赔偿制度在制裁垄断行为取得的威慑效果上均存在一定的局限性，而二者协调机制的缺失，导致反垄断制裁的整体效果不佳。构建完善有效的行政处罚与民事损害赔偿协调机制，有助于实现反垄断制裁的最优威慑目标。具体而言，反垄断行政处罚需要理顺没收违法所得与罚款的适用关系，探索建立违法所得退还制度，以实现对垄断行为受害者利益的兼顾；同时，将民事损害赔偿作为罚款的减轻因素，避免过度威慑的风险。根据反垄断民事损害赔偿诉讼的不同情形，我国反垄断法应区分运用实际损害赔偿与惩罚性赔偿的罚则，并限制宽恕制度下豁免责任的申请人的民事损害赔偿责任，从而促进宽恕制度的实施，实现威慑的整体最优。最后，明确支付能力不足情形下民事损害赔偿优先于行政处罚执行，以保障受害者权益。
Deterrence Idea and the Effective Coordination of the Chinese Antimonopoly Sanctions
WANG Jian FANG Xiang
Abstract:Deterrence is the most important value of antimonopoly sanctions.Under the dual enforcement system of public enforcement and private enforcement,the administrative punishment and the civil damages stipulated by Chinese Antimonopoly Law have certain limitations in the deterrent effect.Constructing a sound and effective coordination mechanism between administrative punishment and civil damages will help to achieve the optimal deterrence of antimonopoly sanctions.Antimonopoly administrative punishment should further rationalize the relationship between the confiscation of the illegal gains and fines,establish a system for confiscation of illegal gains,and regard civil damages as a mitigating factor for fines.According to different types of civil action for damages,the actual damages and the punitive damages should be distinguished and applied,and civil damages of the exempts under the leniency policy should also be limited;the civil damages shall be given priority over administrative punishment if the paying ability is insufficient.
Keywords:Deterrence Idea;Antimonopoly Sanctions;Administrative Punishment;Civil Damage Compensation;Coordination Mechanism
（责任编辑：江 山）
【注释】
[1]王健：《反垄断法的私人执行——基本原理与外国法制》，法律出版社2008年版，第5页。
[2]See John M.Connor，The Predictability of Global Cartel Fines，http：//ssrn.com/abstract=1610284（last visited Jun.23，2018）.
[3]王健、张靖：《威慑理论与我国反垄断罚款制度的完善法——经济学的研究进路》，《法律科学》2016年第4期。
[4]See International Competition Network Cartels Working Group Subgroup 1，Setting of Fines for Cartels in ICN Jurisdictions（2017），www.internationalcompetitionnetwork.org（last visited Jun.27，2018）.
[5]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Report on the Nature and Impact of Hard Core Cartels and Sanctions against Cartels under National Competition Laws，http：//www.oecd.org/competition/cartels/2081831.pdf（last visited Jun.27，2018）.
[6]See Jeremy Wes，Are We Winning the Fight Against Cartels？，2 CPI ANTITRUST CHRONICLE 1（2012）.
[7]主要有澳大利亚、奥地利（仅限于操纵投标）、巴西、加拿大、哥伦比亚（仅限于操纵投标）、德国（仅限于操纵投标）、爱沙尼亚、希腊、匈牙利（仅限于操纵投标）、爱尔兰、以色列、日本、韩国、墨西哥、波兰（仅限于操纵投标）、俄罗斯、南非、美国和赞比亚等19个国家。
[8]See Keith N.Hylton，Deterrence and Antitrust Punishment：Firms Versus Agents，100 IOWA L.REV.2069，2070（2015）.
[9]［美］理查德·A.波斯纳：《反托拉斯法》，孙秋宁译，中国政法大学出版社2003年版，第313页。
[10]See Jeremy Wes，Are We Winning the Fight Against Cartels？，2 CPI ANTITRUST CHRONICLE 1（2012）.
[11]李国海：《论反垄断法制裁手段及其范围》，《中南大学学报（社会科学版）》2005年第2期。
[12]See Becker and Stigler，Law Enforcement Malfeasance，and Compensation of Enforcers，RAND JOURNAL OF ECONOMICS，371−400（1974）.
[13]唐要家：《反垄断经济学：理论与政策》，中国社会科学出版社2008年版，第282页。
[14]李国海：《反垄断法实施机制研究》，中国方正出版社2006年版，第142−143页。
[15]王健：《中国反垄断法应确立二元执行体制》，《法治研究》2007年第5期。
[16]王先林：《论反垄断民事诉讼与行政执法的衔接与协调》，《江西财经大学学报》2010年第3期。
[17]王健：《反垄断法的私人执行——基本原理与外国法制》，法律出版社2008年版，第15页。
[18]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Relationship Between Public And Private Antitrust Enforcement，http：//www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/？cote=DAF/COMP/WP3（2015）14&docLanguage=En（last visited Jul.2，2018）.
[19]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Report on the Nature and Impact of Hard Core Cartels and Sanctions against Cartels under National Competition Laws，http：//www.oecd.org/competition/cartels/2081831.pdf（last visited Jun.27，2018）.
[20]See Vasiliki Bageri，Yannis Katsoulacos and Giancarlo Spagnolo，The Distortive Effects of Antitrust Fines Based on Revenue，https：//www.hhs.se/contentassets/31a6bea931b7422497af4645b0c95086/2013−the−distortionary−effects−of−fines−based−on−revenue.pdf （last visitedJun.28，2018）.
[21]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe：The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 246，246（2011）.
[22]［荷兰］伍特·威尔思：《欧共体竞争法中的罚款处罚》，李国海译，漆多俊：《经济法论丛》（第五卷），中国方正出版社1999年版，第264页。
[23]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Report on the Nature and Impact of Hard Core Cartels and Sanctions against Cartels under National Competition Laws，http：//www.oecd.org/competition/cartels/2081831.pdf（last visited Jun.27，2018）.
[24]See John M.Connor，The Predictability of Global Cartel Fines，http：//ssrn.com/abstract=1610284（last visited Jun.23，2018）.
[25]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe：The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 246，246 （2011）.
[26]See Yannis Katsoulacos，Evgenia Motchenkova，David Ulph，Penalising on the basis of the severity of the offence：A sophisticated revenue−based cartel penalty，in TINBERGEN INSTITUTE DISCUSSION PAPER，NO.17−120/VII （2017）.
[27]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe：The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 246，246 （2011）.
[28]See John M.Connor，The Predictability of Global Cartel Fines，http：//ssrn.com/abstract=1610284（last visited Jun.23，2018）.
[29]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe：The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 246，246 （2011）.
[30]See Waller，Spencer Weber，Towards a Constructive Public−Private Partnership to Enforce Competition Law，29 WORLD COMP.L.&ECON.REV.367 （2006）.
[31]郑鹏程：《美国反垄断法三倍损害赔偿制度研究》，《环球法律评论》2006年第2期。
[32]Landes对反托拉斯最适损害赔偿的结论可以归纳为以下两项法则：（1）当执法的行政成本可以忽略不计，而违法行为被发现的概率为p时，反托拉斯最适损害赔偿=（消费者剩余转移+无谓损失）/（1/p）；（2）当执法的行政成本列入考虑，而违法行为被发现的概率为p时，反托拉斯最适损害赔偿=（消费者剩余转移+无谓损失+执法行政成本）/（1/p）。参见陈志民：《“吓阻”（deterrence）概念下之反托拉斯法私人诉讼——“最适损害赔偿”理论之政策启示》，《人文及社会科学集刊》2002年第1期，第61页。(https://www.daowen.com)
[33]陈志民：《“吓阻”（deterrence）概念下之反托拉斯法私人诉讼——“最适损害赔偿”理论之政策启示》，《人文及社会科学集刊》2002年第1期，第63页。
[34]See Spencer Weber Waller，Towards a Constructive Public−Private Partership to Enforce Competition Law，http：//papers.ssrn.com/so13/papers.cfm？abstract_id= 905604（last visited Jun.25，2018）.
[35]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Relationship Between Public And Private Antitrust Enforcement，http：//www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/？cote=DAF/COMP/WP3（2015）14&docLanguage=En（last visited Jul.2，2018）.
[36]王健：《反垄断法的私人执行——基本原理与外国法制》，法律出版社2008年版，第16页。
[37]Directive 2014/104/EU of the European Parliament and of the Council of 26 November 2014 on certain rules governing actions for damages under national law for infringements of the competition law provisions of the Member States and of the European Union.
[38]实际上，直到2018年1月，保加利亚、希腊和葡萄牙才基本完成指令的转化工作，目前欧盟委员会正在审查所有成员国的指令转化规则是否完整和准确。See Transposition of the Directive in Member States，http：//ec.europa.eu/competition/antitrust/actionsdamages/directive_en.html（last visited Aug.13，2018）.
[39]王健、方翔：《反垄断没收违法所得处罚适用的现实困境与解决思路》，《竞争政策研究》2018年第1期，第22−39页。
[40]反垄断实务评论：《美国律师协会对我国〈关于认定经营者垄断行为违法所得和确定罚款的指南（征求意见稿）〉提供意见》，http：//mp.weixin.qq.com/s/dmEjHXlkAhK43ZGwV9Cw，最后访问时间：2019年2月25日。
[41]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Report on the Nature and Impact of Hard Core Cartels and Sanctions against Cartels under National Competition Laws，http：//www.oecd.org/competition/cartels/2081831.pdf（last visited Jun.27，2018）.
[42]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 238，238−239 （2011）.
[43]See Emmanuel Combe and Constance Monnier，Fines against hard core cartels in Europe：The myth of overenforcement，56 THE ANTITRUST BULLETIN 246，246 （2011）.
[44]王健：《追寻反垄断罚款的确定性——基于我国反垄断典型罚款案例的分析》，《法学》2016年第12期。
[45]王健：《反垄断法私人执行的优越性及其实现——兼论中国反垄断法引入私人执行制度的必要性和立法建议》，《法律科学》2007年第4期。
[46]朱理：《民事诉讼已成为中国反垄断工作重要组成部分》，http：//www.legaldaily.cn/zt/content/2018−08/03/content_7609951.htm？node=92192，最后访问时间：2019年2月25日。
[47]林文、甘蜜：《中国反垄断行政执法和司法报告（2016）》，知识产权出版社2017年版，第211页。
[48]杨蓉：《垄断致损赔偿责任问题研究》，《湘潭大学学报（哲学社会科学版）》，2017年第3期，第51−56页。
[49]戴龙：《日本反垄断法研究》，中国政法大学出版社2014年版，第70页。
[50]See John M.Connor and Douglas J.Miller，The predictability of DOJ cartel fines，56 THE ANTITRUST BULLETIN 525，525 （2011）.
[51]See Wouter P.J.Wils，Should Private Antitrust Enforcement Be Encouraged in Europe ？，26 WORLD COMPETITION 473，473−488（2003）.
[52]［美］理查德·A.波斯纳：《反托拉斯法》，孙秋宁译，中国政法大学出版社2003年版，第313页。
[53]See Yannis Katsoulacos，Evgenia Motchenkova，David Ulph，Penalising on the basis of the severity of the offence：A sophisticated revenue−based cartel penalty，in TINBERGEN INSTITUTE DISCUSSION PAPER，NO.17−120/VII （2017）.
[54]冯博：《没收违法所得与罚款在反垄断执法中的组合适用》，《法商研究》2018年第3期，第138−148页。
[55]韩志红：《经济法上民事责任的三种实施机制及其完善》，《经济法研究》2017年第2期，第42页。
[56]方晓敏：《中德法学论坛（第14辑上卷）》，法律出版社2017年版，第241页。
[57]韩志红、付大学：《没收违法所得返还受害人制度研究》，《天津师范大学学报（社会科学版）》2012年第5期，第11−15页。
[58]See Alberto Heimler&Kirtikumar Mehta，Violations of Antitrust Provisions：The Optimal Level of Fines for Achieving Deterrence，35 WORLD COMPETITION 117，117−118 （2012）.
[59]张晨颖：《论反垄断行政决定在民事诉讼中的效力》，《法律适用》2017年第7期，第31−38页。
[60]张晨颖：《论反垄断行政决定在民事诉讼中的效力》，《法律适用》2017年第7期，第31−38页。
[61]See International Competition Network Cartels Working Group Subgroup 1，Setting of Fines for Cartels in ICN Jurisdictions（2017），www.internationalcompetitionnetwork.org （last visited Jun.27，2018）.
[62]See Directive 2014/104/EU on antitrust damages actions，https：//eur−lex.europa.eu/legal−content/EN/TXT/？uri=uriserv：OJ.L_.2014.349.01.0001.01.ENGl （last visited Aug.13，2018）.
[63]See International Competition Network Cartels Working Group Subgroup 1，Setting of Fines for Cartels in ICN Jurisdictions（2017），www.internationalcompetitionnetwork.org （last visited Jun.27，2018）.
[64]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Relationship Between Public And Private Antitrust Enforcement，http：//www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/？cote=DAF/COMP/WP3（2015）14&docLanguage=En（last visited Jul.2，2018）.
[65]王健、朱宏文：《反垄断法实施问题研究》，法律出版社2013年版，第105页。
[66]李俊峰：《垄断损害赔偿倍率问题研究——兼论我国反垄断法草案的相关制度选择》，《比较法研究》2007年第 4 期，第105−114页。
[67]方晓敏：《中德法学论坛》（第14辑上卷），法律出版社2017年版，第285页。
[68]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Relationship Between Public And Private Antitrust Enforcement，http：//www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/？cote=DAF/COMP/WP3（2015）14&docLanguage=En（last visited Jul.2，2018）.
[69]See Organisation for Economic Co−operation and Development，Relationship Between Public And Private Antitrust Enforcement，http：//www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/？cote=DAF/COMP/WP3（2015）14&docLanguage=En（last visited Jul.2，2018）.
[70]See Directive 2014/104/EU on antitrust damages actions，https：//eur−lex.europa.eu/legal−content/EN/TXT/？uri=uriserv：OJ.L_.2014.349.01.0001.01.ENGl （last visited Aug.13，2018）.
[71]Catherine Craycraft，Joseph L.Craycraft &Joseph C.Gallo，Antitrust Sanctions and a Firm’s Ability to Pay，12 REV.INDUS.ORG.171 （1997）.