现金流量与现金流量图

一 、现金流量与现金流量图

1.现金流量

现金流量是在某一时点上，现金流入量、现金流出量及净现金流量的统称。

（1）现金流入量即流入项目的货币，记为CI 包括营业收入、回收固定资产余值和回收流动资金等。

（2）现金流出量即流出项目的货币，记为CO 包括建设投资、流动资金、经营成本等。

（3）净现金流量即同一时点上的现金流入量与现金流出量之差，记为NCF（或CI-CO）。

2.现金流量图

通过现金流量图可以反映项目计算期内各个时点上所发生的收益和费用，从而进行动态的项目经济评价（图5-1）。

在建设项目中，时间间隔通常是年，0代表建设项目的初始点（也就是1期初，或称0点），1，2，…，n分别代表第1期末、第2期末、…、第n期末。这里定义前一期末与本期期初处于同一时点上。水平线上方的垂直箭线代表现金流入量CI（正值），水平线下方的垂直箭线代表现金流出量CO（负值），箭线的长短示意现金流量绝对值的大小（并非要求长短一定要符合比例，能表示出大小不同即可）。

图5-1 现金流量图

需要注意的是：《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）中的时间期序列t=1，2，…，n；但实际工作中如果1期初即0点有现金流量，则需要t=0，1，2，…，n。不管是t=1还是t=0，都是将各年数值折现到建设起点1期初。