不确定性分析与风险分析的区别与联系

二 、不确定性分析与风险分析的区别与联系

不确定性分析是通过对拟建项目的主要不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起的项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点；风险分析则是通过对风险因素的识别，采用定性或定量的方法估计风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出风险对策，为投资决策服务。

（一）不确定性分析与风险分析的作用

投资项目的决策分析与评价旨在为投资决策服务，如果忽视不确定性与风险的存在，仅仅依据基本方案的预测结果，可能会给投资者带来巨大损失。因此，需要在项目决策分析阶段进行不确定性分析与风险分析，正确地认识到相关的风险，并在实施过程中加以控制，从而降低和防范大部分不确定性和风险因素的影响。主要作用有：

1）有助于在可行性研究的过程中，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用，避免因忽视风险而导致决策失误。

2）充分利用风险分析的成果，建立风险管理系统，有助于为项目全过程风险管理打下基础，防范和规避项目实施和经营中的风险。

风险分析应贯穿于项目决策分析与评价的各个环节和全过程，作为一种系统分析方法来使用，不仅仅局限在市场分析或财务分析或经济分析等某些环节。

（二）不确定性分析与风险分析的区别与联系

不确定性分析与风险分析的区别与联系见表11-1。

表11-1 不确定性分析与风险分析的区别与联系

（续）