行为保险经济学_投资理财

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序

首先，我要祝贺郭振华博士的新书《行为保险经济学》的出版。作为中青年保险学者中的佼佼者，郭振华博士的这本《行为保险经济学》是我国第一部以行为保险为研究对象的学术著...

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自序：行为保险经济学的由来

我原来是搞热能工程的，工作期间赶上了1997年亚洲金融危机，日子难过，考研出来读了制冷工程硕士，紧接着在2002年读了同济大学技术经济及管理博士（保险方向）。刚...

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第一部分　行为保险经济学引论

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第一章　绪　论

虽然基于新古典经济学的现代保险经济学取得了辉煌成就，但大量无法用现代保险经济学解释的保险市场异象说明，现代保险经济学与保险业实践的鸿沟越来越大，理论已经与实践产...

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第一节　现代保险经济学面临的挑战

过去60多年来，基于新古典经济学的现代保险经济学取得了辉煌成就，在风险分摊机制、保险需求、信息不对称下的保险市场均衡、保险定价、保险产业组织、保险公司风险管理、...

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第二节　保险需求类市场异象

第一节提到了九个保险需求类市场异象，显示人们的保险需求系统偏离了现代保险经济学或标准保险经济学的预测，下面详细阐述其内在含义和相应的市场状况。这里提请读者注意...

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一、人们对“小概率、大损失风险”投保严重不足

典型保障性保险产品，就是承保“小概率、大损失风险”的保险产品，如死亡保险、意外伤害保险、震区地震保险、洪泛区洪水保险等。 1.标准理论的预测标准保险经济学认为...

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二、人们对“大概率、小损失风险”往往过度投保

1.标准理论的预测对于“大概率、小损失风险”而言，小损失发生不会显著降低个体的效用水平，风险厌恶的个体愿意支付的附加保费不高。但是，大概率发生使得小损失风险保...

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三、对个别保险，部分人群愿意支付极高的附加费率投保

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，个体投保愿意支付的附加保费是有限的（短期保障性保险的行业平均附加费率（附加保费/纯保费）在60%左右），个体不太可能...

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四、人们喜欢选择“低免赔”甚至“无免赔”保险

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，当个体投保时，面对高低不同的免赔额，投保人应该选择“高免赔”。原因是，选择“低免赔”甚至“零免赔”，类似于在购买“高...

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五、更愿意购买返还型保险而非纯保障性保险

返还型保险是指既提供保障又在期末返还本金甚至本息的保险产品，其实就是投资为主保障为辅的保险产品。 1.标准理论的预测首先，从标准保险经济学理论来看，只要附加保...

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六、不愿购买养老年金保险

1.标准理论的预测众所周知，购买养老年金或将其部分财富年金化可以有效应对长寿风险。标准保险经济学认为，在精算公平保费条件下，购买足额年金保险或者将其所有财富年...

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七、中小企业保险需求疲弱

1.标准理论的预测在企业保险需求方面，标准保险经济学认为，尽管分散化投资的股东不支持公司购买保险[5]，但是，由于以下两方面原因，企业愿意购买保障性保险：第一...

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八、灾后积极投保，长时间不出事就放弃投保

1.标准理论的预测标准保险经济学认为，个体对风险的评估是客观且稳定的，个体的保险需求也是稳定的，不会随着随机风险事件的发生而调高自己的风险评估水平和保险需求水...

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九、政府也会购买巨灾保险

1.标准理论的预测从标准经济学理论来看，财力强大的政府通常没有巨灾保险需求。一方面是因为，通常所说的巨灾，相对于政府的财力而言往往并非巨灾；另一方面是因为，如...

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第三节　保险供给类市场异象

第一节提到了四个保险供给类市场异象，显示保险公司的供给行为系统偏离了标准保险经济学的预测，下面详细阐述其内在含义和相应的市场状况。...

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一、保险销售难，存在“令人厌恶”的保险代理人制度，并导致巨额保险销售成本

1.标准理论的预测根据标准保险经济学，需求方风险厌恶导致消费者愿意支付风险溢价购买保险，这不但使保险公司可以轻易获得大量客户，而且可以用保费和保险准备金投资收...

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二、同标的同产品，不同公司的风险评估和定价差异极大，财险市场杀价往往头破血流

1.标准理论的预测在标准保险经济学中，通常根据保险精算原理来阐述保险定价原理，保险价格（保费）等于纯保费（期望赔付）与附加保费（各种费用和利润附加）之和。精算...

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三、社会医疗保险主要承保小损失风险而非大损失风险

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，政府强制人们投保的社会医疗保险应该优先承保“小概率、大损失风险”，其次是“中概率、中损失风险”，最后才是“大概率、小...

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四、对巨灾保险，灾后大幅提价甚至不敢承保、长期不出事则低价倾销

1.标准理论的预测标准保险经济学认为，保险公司对风险的评估是客观且稳定的，不会随着随机风险事件的发生而调高自己的风险评估水平，也不会由于随机风险事件的长期不发...

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第四节　供需互动的保险市场异象

第一节提到了四个保险市场类异象，显示供需互动的保险市场也偏离了标准保险经济学的预测，下面详细阐述其内在含义和相应的市场状况。...

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一、保险交易量低于预期

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，保险市场应该属于供需两旺的状态，需求旺盛，供给充足，绝大多数家庭和绝大多数企业都会购买相关保险，保险市场交易量很大。...

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二、保险产品严重错配：该买的没买、不该买的买了很多

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，为实现自身利益最大化，人们会优先为“小概率、大损失风险”，而非“大概率、小损失风险”购买保险[11]。同时，为满足保...

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三、保险行业形象很差

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，消费者会踊跃购买保险，保险行业不存在以激进方式销售保单的保险代理人制度，保险公司可以低成本获得大量客户，保险交易效率...

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四、保险业居然长期属于朝阳产业

1.标准理论的预测按照标准保险经济学理论，消费者会踊跃购买保险，追求利润最大化的保险公司会尽量承保更多保单，由此推断，保险业诞生之后就轻易地获得了大量保险业务...

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第五节　行为保险经济学研究综述

上面讨论了标准保险经济学理论无法解释的十七个保险市场异象，说明保险经济学理论已经与保险业实践产生了严重的系统性偏离，迫切需要新的保险经济学理论来给出合理有力的解...

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一、国外研究现状及发展动态分析

保险市场上出现的各种异象推动学者们开展行为保险经济学研究，相关研究主要分为六个方面：①美国自然灾害问题启动了行为保险经济学研究；②心理学中“不确定状况下的判断和...

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二、国内研究现状及发展动态分析

我国学者也很关注保险市场的各种异象，尤其关注人们的非理性保险需求，特别地，2008年汶川地震发生后，对巨灾保险的非理性需求引发大量关注，还有少量学者尝试建立基于...

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三、相关研究的不足之处和本书的目的

总体来看，心理学和行为经济学为发展行为保险经济学提供了较好的理论基础，建立行为保险经济学已成为国内外保险学术界的共识和追求，但尚未建立起系统简洁的行为保险经济学...

《行为保险经济学》简介

序

自序：行为保险经济学的由来

目录

第一部分　行为保险经济学引论

第一章　绪　论

第一节　现代保险经济学面临的挑战

第二节　保险需求类市场异象

一、人们对“小概率、大损失风险”投保严重不足

二、人们对“大概率、小损失风险”往往过度投保

三、对个别保险，部分人群愿意支付极高的附加费率投保

四、人们喜欢选择“低免赔”甚至“无免赔”保险

五、更愿意购买返还型保险而非纯保障性保险

六、不愿购买养老年金保险

七、中小企业保险需求疲弱

八、灾后积极投保，长时间不出事就放弃投保

九、政府也会购买巨灾保险

第三节　保险供给类市场异象

一、保险销售难，存在“令人厌恶”的保险代理人制度，并导致巨额保险销售成本

二、同标的同产品，不同公司的风险评估和定价差异极大，财险市场杀价往往头破血流

三、社会医疗保险主要承保小损失风险而非大损失风险

四、对巨灾保险，灾后大幅提价甚至不敢承保、长期不出事则低价倾销

第四节　供需互动的保险市场异象

一、保险交易量低于预期

二、保险产品严重错配：该买的没买、不该买的买了很多

三、保险行业形象很差

四、保险业居然长期属于朝阳产业

第五节　行为保险经济学研究综述

一、国外研究现状及发展动态分析

二、国内研究现状及发展动态分析

三、相关研究的不足之处和本书的目的

《行为保险经济学》简介

序

自序：行为保险经济学的由来

目录

第一部分 行为保险经济学引论

第一章 绪 论

第一节 现代保险经济学面临的挑战

第二节 保险需求类市场异象

一、人们对“小概率、大损失风险”投保严重不足

二、人们对“大概率、小损失风险”往往过度投保

三、对个别保险，部分人群愿意支付极高的附加费率投保

四、人们喜欢选择“低免赔”甚至“无免赔”保险

五、更愿意购买返还型保险而非纯保障性保险

六、不愿购买养老年金保险

七、中小企业保险需求疲弱

八、灾后积极投保，长时间不出事就放弃投保

九、政府也会购买巨灾保险

第三节 保险供给类市场异象

一、保险销售难，存在“令人厌恶”的保险代理人制度，并导致巨额保险销售成本

二、同标的同产品，不同公司的风险评估和定价差异极大，财险市场杀价往往头破血流

三、社会医疗保险主要承保小损失风险而非大损失风险

四、对巨灾保险，灾后大幅提价甚至不敢承保、长期不出事则低价倾销

第四节 供需互动的保险市场异象

一、保险交易量低于预期

二、保险产品严重错配：该买的没买、不该买的买了很多

三、保险行业形象很差

四、保险业居然长期属于朝阳产业

第五节 行为保险经济学研究综述

一、国外研究现状及发展动态分析

二、国内研究现状及发展动态分析

三、相关研究的不足之处和本书的目的

第一部分　行为保险经济学引论

第一章　绪　论

第一节　现代保险经济学面临的挑战

第二节　保险需求类市场异象

第三节　保险供给类市场异象

第四节　供需互动的保险市场异象

第五节　行为保险经济学研究综述