长期动态保险需求：财富变动的影响

如第七章所述，在其他因素（风险判断偏差、附加费率）不变的条件下，财富对保障性保险需求的影响主要体现为两点：一是随财富而变的效用函数，二是随财富水平而变的贴现率。

随财富而变的效用函数表明，财富增长会对降低为大损失风险购买保险的主观成本，提升人们的保险需求。随财富水平而变的贴现率曲线表明，财富增长会通过降低未来赔付的折现率来提升购买保险的主观收益，提升人们的保险需求。

综合而言，财富增长对保险需求的影响如图7－10所示，当财富水平很低时，贴现率过大导致人们几乎没有任何保险需求，当收入升高到一定程度后，人们产生了保险需求，此后，随着财富增长，保险购买量逐渐增大。

图7－10　保险需求的财富效应