保险需求的财富效应

在其他因素（风险判断偏差、附加费率）不变的条件下，财富对保险需求的影响途径主要是两个：一是随财富而变的效用函数或风险态度，二是赔付滞后性或贴现率。

随财富而变的效用函数（如图6－3）表明，无论财富水平高低，人们都愿意支付保费为小损失风险和大损失风险投保。此外，随着财富增长，人们为大损失风险投保的主观成本（即其他商品的边际效用）在逐步下降，人们愿意支付的最大附加费率增加了。

随财富水平而变的贴现率曲线（如图7－9）表明，财富增长会对提升购买保险的主观收益，随着财富增加，贴现率下降，购买保险的边际效用增加了，于是，保险需求增强了。

综合而言，由于财富水平很低时贴现率很大，导致财富水平很低的人们几乎没有任何保险需求，当收入升高到一定程度后，个体产生了保险需求，此后，随着财富增长，保费支出（绝对保险需求）逐渐增大，如图7－10所示，但“保费支出/净资产”（相对保险需求）应该变化不大。

图7－10　保险需求的财富效应