风险成本不可预知业务的承保策略

对于风险成本不可预知的保险业务，保险公司的定价就无法做到心中有数，可能的承保策略有两种：一是放弃承保；二是赌博性承保。

可能放弃承保或只做少量业务试试的，是那些保险业之前没有做过且缺乏风险数据的业务，如前几年的网络风险保险，当前的老年人专属疾病保险和医疗费用保险等。

适合赌博性承保的，是那些保险业已经做过甚至有长期承保经验的保险业务，如船舶保险、大型企业财产保险、长期人身保险、建筑工程IDI保险等。这里说的承保经验是指保险业有，但具体到某家公司可能有也可能没有，但有以往的或国外的价格或费率可以参考，或者有行业编制的纯风险损失率（对于有行业自律公约的大型商业风险，包括道路、铁路、地铁的建筑安装工程一切险，电厂、电网、石化、港口、商业楼宇的财产险等来说，我国有中国保险行业协会制定的“纯风险损失率”）可以参考。

若采用赌博性承保，保险公司有两种选择，一是冒险低价承保，二是保守高价承保。这里所说的低价承保或高价承保，是指某保险公司以低于或高于历史经验费率承保。事实上，在风险成本不可预知的情况下，无论是低价冒险承保还是高价保守承保，承保公司在这类业务的支出上都有较大的不确定性，或者说，其经营总是具有一定的赌博性，因此，其定价实质属于“赌博型定价”。只不过，定价高一点，赌输的概率小一点，定价低一点，赌输的概率大一点。

其实，正是因为或主要因为保险公司的定价有赌博成分，才需要股东投入资本来应对偿付风险。