保险产品严重错配：该买的没买、不该买的买了很多

1.标准理论的预测

按照标准保险经济学理论，为实现自身利益最大化，人们会优先为“小概率、大损失风险”，而非“大概率、小损失风险”购买保险^[11]。同时，为满足保险需求并实现自身利益最大化，保险公司也会优先向消费者提供承保“小概率、大损失风险”的保险，而非主要提供承保“大概率、小损失风险”的保险。

2.保险产品严重错配

但从现实交易状况来看，如第一节提供的大量证据显示，与标准保险经济学理论的预测正好相反，人们更愿意为“大概率、小损失风险”投保，却经常忽略了“小概率、大损失风险”。此外，大量人群购买了自己不需要购买的保险，而需要购买保险的人群却没有购买相应的保险（Culter and Zeckhauser，2004）。例如，Bernheim et al.（2003）发现，在美国，寿险拥有人群与其财务脆弱性并不匹配，财务脆弱的家庭往往没有寿险，但财务能力很强的家庭往往拥有寿险。