同标的同产品，不同公司的风险评估和定价差异极大，财险市场杀价往往头破血流

1.标准理论的预测

在标准保险经济学中，通常根据保险精算原理来阐述保险定价原理，保险价格（保费）等于纯保费（期望赔付）与附加保费（各种费用和利润附加）之和。精算定价的基础是大数定律、中心极限定理和货币时间价值理论，实际上是基于成本的盈亏平衡定价，这正好也符合完全竞争市场状态下的保险定价。在完全竞争的市场均衡状态下，每家公司的保费收入都正好覆盖赔付、各种费用和资本成本，每家保险公司的经济利润均为零，对同一客户同一产品，公司间定价是相同的。

2.远为复杂的现实

但现实远比标准理论要复杂得多，首先，现实保险市场不是完全竞争市场，不可能每家保险公司的定价都正好覆盖各种成本，包括资本成本；其次，保险市场上的公司处于不同的成长阶段，有的是成熟型公司，有的是成长型公司，有的是初创型公司，他们的定价策略不可能相同；第三，保险业特有的“先收费、后赔付”特征，可能使保险公司采取更加冒险的定价行为。上述三点导致保险公司的实际定价行为与标准经济学迥异，尤其是在财产保险市场，各保险公司为了争夺保险业务，往往相互杀价，杀得头破血流，导致严重亏损，需要理论界给出合理的解释。