行为模型与标准模型下的投保规律差异

下面分两类情形，“附加费率为零”和“附加费率大于零”，对标准模型和行为模型下的投保规律进行对比分析，结果如表7－4所示。

表7－4　行为模型与标准模型下的投保规律差异

可见，行为模型与标准模型下的投保规律差异主要有如下两点：

第一，行为模型下，人们的保险需求明显减少，主要体现为低估风险者对小概率（大损失）、中概率（中损失）风险放弃投保。而且，对于小概率和中概率风险而言，如图7－4所示，出险概率越低，低估风险者占比越大，放弃购买保险者越多。这与现实世界的投保状况基本一致，出险概率越低，人们的保险需求越弱。

第二，附加费率大于零时，标准模型下，人们通常选择不足额保险，但在行为模型下，购买者普遍选择足额保险。对小概率风险和中概率风险而言，人们选择足额保险的原因是高估风险；对大概率风险而言，人们选择足额保险的原因是较高程度的风险厌恶。