监管定价形成价格管制

监管规定要求每家保险公司的每个保险产品，包括审核型保险产品和备案型保险产品的价格，都必须覆盖所有成本，包括资本成本，并且不能形成超额利润。

从公司市场势力或经营水平来看，自然有强弱和高低之分，这里为分析方便，只讨论两类公司：市场势力很弱的初创型公司和市场势力很强的有核心竞争力的成熟型公司。就公司规模而言，前者规模通常很小，但后者规模则可大可小。

对于初创型保险公司来说，由于市场势力太弱，其利润最大化的定价必然低于监管要求。因此，在初创型公司眼中，按监管规则确定的价格类似于经济学中的政府“最低限价”，是一种潜在的价格管制。

对于具备核心竞争力的成熟型保险公司来说，由于市场势力强大，其利润最大化的定价必然高于监管要求。因此，在成熟型公司眼中，按监管规则确定的价格类似于经济学中的政府“最高限价”，也是一种潜在的价格管制。