价格管制及其影响

保险公司经营最大的特点是先收费再提供保障，先收费产生保险准备金或保险负债，进而形成投资资产。一方面，保险负债和投资资产的价值都存在较高的不确定性，负债价值升高和/或资产价值缩水会危及保险公司的偿付能力；另一方面，上一章第五节所述的激烈价格竞争可能导致公司亏损，甚至可能导致保险准备金不足。上述两点都可能使保险公司面临无法偿付客户债务的风险。

为保护投保方的合法权益，保险监管机构对保险业进行严格监管，包括市场准入监管、公司管理监管、市场行为监管、保单条款和保险费率监管、偿付能力监管等。本章聚焦于保险费率监管，而费率监管往往会形成价格管制。

通常情况下，价格是由市场确定的，即所谓“市场价格”。但在保险市场，仔细研究监管机构颁布的相关管理规定，会发现监管机构对保险价格或保险费率进行着严格的管制，这自然会对保险市场造成巨大的影响。

本章第一节分析监管层的保险价格监管思维及其与经济学最优定价思维之间的矛盾；第二节分析价格管制对保险市场的影响；第三节分析恶性价格竞争的监管难题；第四节以商业车险市场为例，分析价格管制对车险市场的影响。