标准投保决策理论的预测：政府没有巨灾保险需求

在标准保险需求理论下，政府通常没有巨灾保险需求。一方面是因为，通常所说的巨灾，相对于政府的财力而言往往并非巨灾；另一方面是因为，如果有政府也承担不起的超级巨灾风险的话，市场上的保险公司通常也因缺乏承保能力而无力承保。如果将政府视为一家超大型保险公司，除了特别小的国家外，通常，政府的资本实力和抗风险能力远超过任何一家保险公司，如果要转移风险，应该是保险公司向政府转移风险，而不是政府向保险公司转移风险。这就是将现实世界中存在的“政府也有巨灾保险需求”列为保险市场异象的原因。

不仅如此，在标准保险经济学的预测中，政府不仅不投保巨灾保险，还会帮助保险市场解决承保能力不足的问题。如本书后面会提到的，“911”恐怖袭击事件发生后，美国的恐怖袭击保险市场和再保险市场几乎崩溃了，保险公司和再保险公司不愿承保恐怖袭击保险，于是，美国国会在2002年末通过了恐怖袭击风险保险法案（Terrorism Risk Insurance Act，TRIA），为恐怖袭击风险的私人保险市场提供1000亿美元的联邦担保（Federal backstop），以支持恐怖袭击保险市场的正常供给和运转。