行为保险经济学的解释

由于标准保险需求理论采用的伯努利效用函数存在各种缺陷，行为投保决策模型采用了修正后的全景效用函数，在全景效用函数中，人们对小损失风险不但是风险厌恶的，而且相对于伯努利效用函数而言，呈现出过度风险厌恶，如图6－5所示。

正是在对小损失的过度风险厌恶的驱使下，人们选择了足额保险。如第七章第三节所述：“购买者之所以都选择足额保险，是因为损失厌恶在起作用。在全景效用函数及其对应的投保决策框架下，投保的代价（即单位支出的其他商品边际效用）在参照点右侧，投保的收益（即单位支出的保险边际效用）在参照点左侧，在损失厌恶作用下，无论财富水平高低，人们对小损失始终呈现较高程度的风险厌恶，进而导致购买者选择购买足额保险。”

如果再有保险销售人员基于个人利益或公司考核压力的推销行为，低免赔或零免赔就是不可避免的市场结果了。