投保决策思维框架

如第四章所述，基于消费选择思维，消费者面临的投保决策思维框架可以描述为：“我的期初财富为W0，我现在有一笔新增收入I，如果购买保险，这笔新增收入正好等于最优保险购买量所需的保费，这笔新增收入也可用于购买其他商品。那么，我到底应该购买保险，还是购买其他商品呢？”

我们仍用前述案例来说明。假设张三的期初财富为W0，其全景效用函数为U1（Z），形状如图6－4所示，Z为某项行动导致的相对于参照点的财富偏离值。期初财富W0为张三的参照点，参照点右侧的效用函数与伯努利效用函数一致，参照点左侧的效用函数则体现相应程度的损失厌恶，且在左侧归并到伯努利效用函数上，体现出对大损失或超大损失的风险厌恶。张三有一处房产，该房产面临火灾风险，房产重建造价为L。火灾发生概率为p，一旦发生火灾，张三将遭受房产全损，损失为L。下面分析，在保险公司提供保额选择时，张三是否会投保？若投保，会选择多大保额？